黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][6年期繳] 台灣人壽加吉利利率變動型增額終身壽險(第10年IRR=1.55%)

台灣人壽加吉利利率變動型增額終身保險是張6年期繳增額型利變壽險台幣保單，在無高保費的折扣下，第6年末+1天IRR僅達0.11%，第10年末IRR可達1.55%。另外，這張保單也是定期給付型的保單，也就是可以身故保險金可選擇分期給付給受益人。增值回饋金在第７年度開始可以選擇儲存生息、現金給付或是購買增額繳清保險。事實上，在前10年末前，儲存生息及購買增額保險者險對報酬率差異是不大的。

DM說明如下:

投保規則

繳費期別 : 6年期

投保年齡 : 0～74歲

繳別 : 年繳、半年繳、季繳、月繳

繳費方式 : 自行匯款、金融機構自動轉帳或信用卡

投保金額

1. 最低投保金額：新台幣 10萬元

2. 本險累計最高投保金額： （1）15足歲(不含)以下：500萬元。 （2）15足歲(含)以上 ：6,000萬元。

保費折扣

(1)首、續期保費以金融機構自動轉帳: １%

(2) 高保額折扣 如下表:

6年期 : 20萬以上享 1% 保費折減

宣告利率

2.85% (2018/4月)   

附加費用率

12.61%~7.61%  

解約費用率

解約 / 減少保單價值準備金費用

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(以宣告利率=2.85%為例)

以40歲男性投保【台灣人壽加吉利利率變動型增額終身壽險】,基本保額OO萬美元，繳費6年, 表定年繳保費為OOO美元,首續期保費皆採金融機構轉帳繳費享1%保費折扣，且每年增值回饋金的給付方式皆為購買增額繳清保險金額。

（１）保額＜20萬(不含)，無高費折扣，首續期保費皆採金融機構轉帳繳費享1%保費折扣，共計保費折扣１％

• 第1年末的 IRR =-54.22%,累積報酬率為-54.2%
• 第2年末的 IRR =-25.14%,累積報酬率為-34.6%
• 第3年末的 IRR =-12.96%,累積報酬率為-23.8%
• 第4年末的 IRR = -6.44%,累積報酬率為-15.1%
• 第5年末的 IRR = -2.48%,累積報酬率為 -7.2%
• 第6年末的 IRR = -0.17%,累積報酬率為 -0.6%
• 第6年末+1天IRR=  0.11%,累積報酬率為  0.4%
• 第7年末的 IRR =  0.71%,累積報酬率為  3.2%
• 第8年末的 IRR =  1.09%,累積報酬率為  6.2%
• 第9年末的 IRR =  1.36%,累積報酬率為  9.2%
• 第10年末的IRR =  1.55%,累積報酬率為 12.3%

（２）保額＞＝20萬(含)，享高費折扣1%，首續期保費皆採金融機構轉帳繳費享1%保費折扣，共計保費折扣２％

• 第1年末的 IRR =-53.75%,累積報酬率為-53.8%
• 第2年末的 IRR =-24.61%,累積報酬率為-33.9%
• 第3年末的 IRR =-12.50%,累積報酬率為-23.0%
• 第4年末的 IRR = -6.05%,累積報酬率為-14.2%
• 第5年末的 IRR = -2.14%,累積報酬率為 -6.3%
• 第6年末的 IRR =  0.12%,累積報酬率為 0.4%
• 第6年末+1天IRR=  0.40%,累積報酬率為 1.4%
• 第7年末的 IRR =  0.93%,累積報酬率為 4.3%
• 第8年末的 IRR =  1.27%,累積報酬率為 7.2%
• 第9年末的 IRR =  1.51%,累積報酬率為 10.3%
• 第10年末的IRR =  1.69%,累積報酬率為 13.4%

投保範例