黃大偉理財研究室

【美元躉繳儲蓄險】南山人壽美圓鑽美元利率變動型終身壽險(定期給付型)(USISL5)報酬率分析

南山人壽美圓鑽美元利率變動型終身壽險為美元躉繳利變型壽險保單，以儲蓄為主的保單，無太多額外的保險成本。

銀行通路商品，此保單也是定期給付型，代表被保險人的身故保險金可依不同受益人的需求，選擇不同的給付比例和給付年期，給付年期最短為五年，最長為七十年。

保單重點提示(宣告利率=3.3%)

美元躉繳》一次繳

保單真實利率(扣除附加費用及解約費用》

第3年末保本，第4年末ＩＲＲ為1.82%可勝過一般美元定存的1.75%

保障或複利滾存為主呢》複利滾存為主，即為儲蓄型保單

宣告利率》約在市場平均水準

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。

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投保相關限制與規定

投保規則

宣告利率 

3.3% (2019/11月)

3.5% (2019/8月)

3.65% (2019/４月)

3.80% (2019/03)

附加費用率 

最高5.66%，最低3.86%

保費折減

基本保額7萬美元(含)以上，享0.3%保費折扣

預定利率

1.5%

解約費用率

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.30%為例)

富小姐(40歲)投保南山人壽美圓鑽美元利率變動型終身壽險(USISL5) ，基本保額7萬美元，原始保險費67,480美元，享高保額折扣0.3%，折扣後保費為67,270元，並自第7保 單年度起以購買增額繳清保險「增值回饋分享金」為例：

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達7萬美元》無高保額折扣，共計0%保費折扣

(2) 保額7萬美元以上》享高保額折扣0.3%，共計0.3%保費折扣

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.50%為例)

富小姐(40歲)投保南山人壽美圓鑽美元利率變動型終身壽險(USISL5) ，基本保額7萬美元，原始保險費67,480美元，享高保額折扣0.3%，折扣後保費為67,270元，並自第7保 單年度起以購買增額繳清保險「增值回饋分享金」為例：

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。

(1) 保額未達7萬美元》無高保額折扣，共計0%保費折扣

(2) 保額7萬美元以上》享高保額折扣0.3%，共計0.3%保費折扣