黃大偉理財研究室

【美元非利變儲蓄險】富邦人壽美鑫年年外幣還本終身保險，報酬率分析

世界各國央行接連降息，全球央行不斷先零利率挺近、債券殖利率轉負的時代，財富將從新分配，您的投資策略還死守台幣定存嗎？

富邦人壽美鑫年年外幣還本終身保險(FWZ) 是6年期繳固定利率的美元儲蓄險保單，2019年7月29日推出，而且是年年有現金配息保單；儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。

重奌是這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。保單設計和台幣的鑫鑽年年相同，熟悉這張保單的人，也可以比較一下。

同類型優質台幣保單》

【台幣固定利率儲蓄險】富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險(XMA)值得買嗎？報酬率全分析

【台幣非利變儲蓄型壽險】富邦人壽鑫鑽年年還本終身保險（信用卡繳費）報酬率分析

【台幣固定利率6年期繳儲蓄險】國泰人壽祿享年年終身保險值得買嗎？報酬率全分析

【台幣非利變儲蓄型壽險】國泰人壽祿享年年終身保險（信用卡繳費）報酬率分析

理財文章推薦》

▶ [儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR 

​▶​ 優惠房貸利率，提早還款或清償，小心違約金!

▶房貸選「本金平均攤還」比「本息平均攤還」多省十多萬利息

▶ 十檔金融特別股總整理，最高報酬達4%，狂勝定存！

被保險人於本契約有效且保險年齡屆滿一百一十歲以前(不含保險年齡屆滿一百一十歲)，每屆滿一保 單年度時仍生存且未致成條款所列完全失能程度之一者，本公司於每屆滿一保單年度時，按下列約 定計算所得之金額給付生存保險金：

1. 繳費期間內（第1~6年)：年繳方式之標準體保險費率之2% 乘上保險金額(以萬元為單位),再乘上已經過之保單年度數

2. 繳費期滿(第7年~)：保險金額乘上5.6%

下表年配息率計算 以40歲男為例， 選擇投保「富邦人壽美鑫年年外幣還本終身保險(FWZ)」，保險金額5萬美元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及首、續期高保額 0.5%折扣。 主約年繳總保費：18,700 元。首續期折扣後保費：18,420元

這張保單是固定利率（非利變型）的美元儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，第一年到第6年末，每年配發2.04%的利息(生存還本金)，第７年開始則拉高為2.53%，目前美元定存利率大約來到2.15%，且未來幾年降息的走勢大致底定。這張保單年年的配息率已超過美元定存，但還是觀察配息是否有配到本金？不然是只賺到高配息，賠了本金就沒有實質意義了。

由下表解約金和累積所繳保費的比例可看出，第6年末開始，解約金大於累積所繳保費，第7年末後續存，可以拿到2.5%配息，且解約金還是持續增加，代表2.50%的年配息率，並不會配到本金，但要注意，在第６年本以前解約，只能拿回本金7成左右，一定是虧損的，因此存期不到７年的資金，應選擇定存，而非儲蓄險。

註：解約金含當年度末的生存保險金

但也是因為這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，雖然不用需要擔心保單本身利率變動的風險，但如美元持續升息，固定利率保單就不是好的選擇；反之如果美元持續降息，固定利率保單就是不錯的選擇。以全球長期利率走勢來看，是走低的，因此報酬率不錯的固定利率的美元或台幣保單話，是可以考慮長期持有，鎖定獲利，甚至規劃成三代保單。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

投保規則

宣告利率

無

預定利率

2.5% 

附加費用率

最高8.5%、最低6.21%；

保費折扣

首、續期-轉帳：1%

高保額折減：

解約費用率（待更新）

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

下表年配息率計算 以40歲男為例， 選擇投保「富邦人壽美鑫年年外幣還本終身保險(FWZ)」，保險金額5萬美元，符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣及首、續期高保額 0.5%折扣。 主約年繳總保費：18,700 元。首續期折扣後保費：18,420元

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達3.5萬美元，自動轉帳繳交保費，享折減1%，共計1 %保費折扣