【台幣6年繳壽險+儲蓄險】新光人壽鑫樂富貴利率變動型終身壽險，保單效益分析 @ 黃大偉理財研究室

【台幣6年繳壽險+儲蓄險】新光人壽鑫樂富貴利率變動型終身壽險（定期給付型），保單效益分析

新光人壽鑫樂富貴利率變動型終身壽險(定期給付型)在2020年7月推出，繳費方式可為 6/12/10/20 年期繳的利變壽險型保單，並在2020年開始做了條款變更，以壽險保障為主但仍兼具儲蓄功能的保單。

完全失能生活扶助保險金
基本保險金額及累計增加保險金額之總和的20%（固定給付五次）

特定意外傷害第二級至第十一級失能保險金
特定意外傷害事故之給付金額x失能給付比例

重症燒燙傷保險金

基本保險金額及累計增加保險金額之總和的1倍（限領一次）

保險費的豁免
符合「2~6級失能」者豁免未來各期保險費

身故及失能的分期給付

新光人壽「鑫樂富貴」利率變動型終身壽險也是定期給付型，係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，分期給付方式：最短5年，最長30年，按年給付方式給付

高保障壽險保單的主要功能

(1) 轉移家人面對家中經濟支柱突然倒下的風險，維持家人的生活品質

(2) 預留稅源 : 身故保險金將直接給付予受益人，不需先完成遺產繼承程序。

(3) 保單可以指定多名受益人，受益人的順序、每一受益人的受益金額，即便被保險人遽然離世，減少後人因遺產分配產生糾紛失和。

(4) 供分期定期保險金的給付功能，讓身故保險金可設定為分期定期十年或20年給付，做為家人生活費用來源，避免一次給付保險金的風險。

(5) 要保人及受益人屬於同一人的人壽保險及年金保險之保險金給付，全年合計數在3,330萬元以下者，受益人受領的保險給付免予計入基本所得額

➤個人「海外所得」、「股利所得」、「特定保險給付」太高，小心漏報最低稅負！

➤高保額壽險可以節稅（遺產稅及最低稅負制）嗎？

那如何分析含高保障的壽險保單呢？

我們可以先檢視以下兩個指標：

(1) 保障和累積所繳保費的比例：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。

(2) 解約金和累積所繳保費的比例：了解投保多久後，解約金可以等於累積所繳保費，即使解約也可拿回當初的本金。

保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？(宣告利率維計2.05%不變時)

以40歳富小姐為例，投保【新光人壽鑫樂富貴利率變動型終身壽險】，繳費6年期，保額50萬元，表定年繳保險費101,300元，加計自動轉帳1%折減後為100,287 元，增值回饋分享金選擇增購保額

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	身故保險金(B)	身故金/累計保費(D)=(B)/(A)
1	100,287	1,000,000	9.97
2	200,574	1,000,640	4.99
3	300,861	1,002,280	3.33
4	401,148	1,004,914	2.51
5	501,435	1,008,532	2.01
6	601,722	1,013,130	1.68
7	601,722	1,018,702	1.69
8	601,722	1,024,304	1.70
9	601,722	1,029,936	1.71
10	601,722	1,035,600	1.72
11	601,722	1,041,296	1.73
12	601,722	1,047,024	1.74
13	601,722	1,052,782	1.75
14	601,722	1,058,572	1.76
15	601,722	1,064,396	1.77
16	601,722	1,070,252	1.78
17	601,722	1,076,138	1.79
18	601,722	1,082,056	1.80
19	601,722	1,088,008	1.81
20	601,722	1,093,992	1.82
21	601,722	1,100,010	1.83
22	601,722	1,106,060	1.84
23	601,722	1,112,142	1.85
24	601,722	1,118,258	1.86
25	601,722	1,124,408	1.87
30	601,722	1,155,676	1.92

▶身故保險金或喪葬費用保險金(B)=「當年度保險金額」係指基本保險金額（累計增加保險金額）的2倍，即為被保險人身故後，保險公司給付給受益人的身故保險金，以本例來說，基本保額為50萬元，因此投保首年的身故保險金為50 x 2=100萬元，之後依累積保額的增加，而逐年拉高。

重奌解析》由上表(D)欄位可看出,　身故金／累積所繳保費的比例在第１年末～第5年末約為10~2，身故保險金首為即為100萬元，之後逐年增加，沒有真空期，被保險人在這段時間身故，能領回相當於累積所繳保費11~2.2倍的保險金；第6年末為1.68 ，代表被保險人如在第6年末身故，１元的保費約可得到1.68元的身故保險金；(D)欄位的數字逐年緩慢增加至第30年末為1.92，代表如果６年累積所繳總保費為100萬元時，被保險人如在第30年末時意外身故，受益人可領回192萬的保險金。

首年即享高保額，保額逐年增加，第6年末開始⇉１元的保費約可得到1.68元以上的身故保險金

解約金和累積所繳保費的比例➔何時保本(宣告利率維計2.05%不變時)

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(C)	(E)=(C)/(A)
1	100,287	47,799	0.48
2	200,574	128,559	0.64
3	300,861	216,202	0.72
4	401,148	310,846	0.78
5	501,435	412,662	0.82
6	601,722	521,820	0.87
7	601,722	561,989	0.93
8	601,722	579,169	0.96
9	601,722	596,663	0.99
10	601,722	611,473	1.02
11	601,722	654,652	1.09
12	601,722	667,148	1.11
13	601,722	679,868	1.13
14	601,722	692,762	1.15
15	601,722	705,885	1.17
16	601,722	719,237	1.20
17	601,722	732,714	1.22
18	601,722	746,428	1.24
19	601,722	760,324	1.26
20	601,722	774,352	1.29

重奌解析》由上表(E)欄位= 解約金(C) / 累計實繳保費 (A) 可以看出，第1~9年末(E)小於1，代表解約金(保單現金價值)小於累積所繳保費，第10年末開始即大於1，代表解約金就有機會等大於保費；至第10年末後解約金約為累積總繳保費的1.02倍，這代表如果累積所繳保費為100萬的話，第10年末解約仍可領回102萬元。

第10年末開始⇉保本

綜合上述分析，這張保單是以壽險保障為主的保單，但儲蓄的功能到底如何呢？這就得看後面章節的ＩＲＲ分析了。

➤[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解IRR

➤ 保單的「契約撤銷權」是什麼？撤銷保單如何辨理?

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

保單分析重奌提要》

如宣告利率維持2.05%不變》》以 6年繳費為例

(1) 台幣６年繳費高保障保單

(2) 第10年末即保本

(3) 保障功能：首年即享高保額，且保額逐年增加，如第6年末以後身故，１元的保費約可得到1.68元以上的身故保險金。

(4) 儲蓄功能：第11年度末後的IRR(年化報酬率)1.0%高於或相當於目前台幣平均定存利率的0.84%

(5) 宣告利率調整的下限：1.50%

其他宣告利率(新契約)》

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明(新契約)：

宣告利率＝2.05%時，第11年末的ＩＲＲ=1.0%，如之後宣告利率降了0.5%至1.55%，宣告利率=1.55% 之第10年末的ＩＲＲ＝1.0%-0.5%=0.5%

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

【相關閱讀】

‧ 最新各主要銀行『美元高利定存』利率總整理
‧ 最強的銀行定存方法：學會了，每年多賺9,695元
‧ 十檔金融特別股總整理，類債券特性，最高報酬達4%，狂勝定存！
‧ 儲蓄型保險的滿期保險金或生存保險金給付要課稅嗎？

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

投保規則及限制

投保規則

投保年齡	6年期：自0歲至74歲 10年期：自0歲至70歲 12年期：自0歲至68歲 20年期：自0歲至60歲
繳費年期	6、10、12、20年期
繳別	首期：年繳、半年繳、季繳續期：年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	10萬元
保險期間	至被保險人保險年齡達一百一十歲之保單週年日。

保費折扣

自動轉帳(折減1%)

高保費折扣：無

宣告利率

2.05% (2020/7月)

預定利率

1.5%

超推薦➤宣告利率和預定利率有何不同？很重要！

附加費用率

最高17.11%，最低7.65%

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

解約費用率(TBD)

解約費用率
繳費年期	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
6	25%	25%	25%	25%	1%	1%	0%	0%	0%	0%
10	25%	25%	25%	25%	25%	25%	0%	0%	0%	0%
12	25%	25%	25%	25%	25%	25%	25%	25%	25%	0%
20	25%	25%	25%	25%	25%	25%	25%	25%	25%	0%

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

※ 解約金=解約當時之保單價值準備金×(1-解約費用率)

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.05%)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~6 年	購買增額繳清保險

第 7 年以後	購買增額繳清保險

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-52.34%	47.66%
2	-26.23%	64.10%
3	-15.64%	71.86%
4	-9.95%	77.49%
5	-6.43%	82.30%
6	-4.06%	86.72%
6年末+1D	-2.51%	91.58%
7	-1.51%	93.40%
8	-0.69%	96.25%
9	-0.13%	99.16%
10	0.21%	101.62%
11	1.00%	108.80%
12	1.09%	110.87%
13	1.17%	112.99%
14	1.23%	115.13%
15	1.28%	117.31%
16	1.33%	119.53%
17	1.37%	121.77%
18	1.40%	124.05%
19	1.43%	126.36%
20	1.45%	128.69%
21	1.47%	131.04%
22	1.49%	133.42%
23	1.50%	135.84%
24	1.52%	138.28%
25	1.53%	140.74%
30	1.57%	153.35%

總評與建議

新光人壽鑫樂富貴利率變動型終身壽險前10年以壽險保障為主，第11年末之後，如宣告利率還是維持不變（機會不大），可以提供不錯的儲蓄功能，適合壽險保障不足或是想規劃資產傳承（可指定受益人）的人，且首年即享高保額。壽險保單資產傳承上除了可以指定受益人，並且可以做預留稅源。

對台幣或美元儲蓄險保單有興趣的朋友，一定不該錯過下面文章。太多朋友因買錯保單而後悔，懊惱不已；下面文章有版主新推出最強挑選儲蓄險6大技巧，讓你一次買對保單!

達人教你，挑選最強儲蓄險，必備6大技巧，贏在起跑點

複利是投資理財中，最重要的觀念，您真的搞懂了嗎？

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

【延伸閱讀】

‧ 最新各大銀行『美元高利定存』利率總整理，超過36個美元定存方案
 ‧ 現在是買美元時機嗎？專家告訴你
 ‧ 最新各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
 ‧ 最新各大銀行美元定存利率比較表
 ‧ 最新各大銀行人民幣定存利率比較表
 ‧ 最新各大銀行澳幣定存利率比較表

【熱門文章】

➤定存和儲蓄險的差別？

➤儲蓄險解約前一定要考慮的6件事

➤IRR教學-儲蓄險(含生存還本金或現金配息)的IRR如何計算

➤附加費用是什麼？為何附加費用率愈高，對你愈不利？

➤投保後多久後，可以反悔取消並拿回全部保費？

➤保單價值準備金和解約金是什麼?

➤儲蓄型保險的滿期保險金或生存保險金給付要課稅嗎？