黃大偉理財研究室

[ 2018年台幣儲蓄險][６年期繳][第10年末IRR=1.40%] 國泰人壽祿永年年終身保險（非利變）

此為６年期繳保單, 且為固定利率或非利變保單，即是，沒有宣告利率。在被保險人生存期間, 每年度期滿, 可領生存保險金, 所以解約金的計算是要加上生存保險金的.

生存保險金給付：

第一年末到第６年末1.5％之年應繳保費，第７年後為所繳年保費的12.5％。看起來還是不夠清楚明白，似乎前６年的配息率是1.5％，其實不然。下面我把生存保險金和累積所繳保費換算成現金配息率。

配息率　＝　（當年度生存保險金）／（當年度累積所繳保費）

以６年總繳保費120,776元來看, 此保單的重奌是要讓你在第七年期滿後可以年領15,097元的生存保險金，換算成年配息率 2.22%。可以領到 105歲之保險單週年日。

事實上, 第10年末IRR =1.40% 雖不高,但這個保單並非利變型終身險,它是固定利率的商品，利率是不隨著後續中央銀行利率而改變的，也因此在利率上保險公司會給的比較保守，畢竟沒有人可以預知未來美元利率的變化。

所以說不同的商品, 需要有不一樣的思維。 而我們以IRR計算為來做為一個客觀的比較基礎, 來協助各位根據自己的需求找到一個好的保單.

生存保險金給付

 一、第一保險單週年日至第六保險單週年日：每萬元保險金額之年繳 應繳保險費的1.5%(元以下無條件進位)乘以「單位數」所計得之 金額。

二、第七保險單週年日以後：每萬元保險金額之年繳應繳保險費的 12.5%(元以下無條件進位)乘以「單位數」所計得之金額。

投保規則及限制

繳費年期 : 6年期

繳費方式：年繳、半年繳、季繳、月繳(月繳第一次須繳2個月保險費)，並以美元為限。

投保金額限制 :最低：10萬元。最高：4,000萬元。

保費折扣：自動轉帳(折減1%)、無集體彙繳件折減。自行繳費折減( 主附約一率折減0.5%，但最高折抵金額不得超過400元 且月繳件無折減)。

投保年齡 : 0~７４歲 

宣告利率

無，固定利率保單

附加費用率

最高6.3%，最低6.0%；

解約費用率

1. 保單經過年度 1<=ｔ<=5時
   (解約金)t = (保單價值準備金)t × 0.75
2. 保單經過年度 ｔ>=6時
   (解約金)t = (保單價值準備金)t
   t ：保單經過年度

第6年度後，就沒有解約的費用

ＩＲＲ內部報酬率分析

以35歲男性投保本保險，繳費6年期，年繳應繳保險費為120,776元，保險金額31萬元，轉帳折減1%後，實 繳為119,568元，舉例如下：

第１年末 IRR= -39.25%, 總累積淨報酬率=-39.25% , 配息率= 1.53%

第２年末 IRR= -22.63%, 總累積淨報酬率=-31.22% , 配息率= 0.76%

第３年末 IRR= -15.69%, 總累積淨報酬率=-28.00% , 配息率= 0.51%

第４年末 IRR= -11.81%, 總累積淨報酬率=-25.98% , 配息率= 0.38%

第５年末 IRR= -9.30%,  總累積淨報酬率=-24.42% , 配息率= 0.31% 

第6年末 IRR=  0.58%,  總累積淨報酬率=2.02% , 配息率= 0.25%

第7年末 IRR=  0.92%,  總累積淨報酬率=4.18% , 配息率= 2.22%

第８年末 IRR=  1.14%,  總累積淨報酬率=6.34%, 配息率= 2.22%

第９年末 IRR=  1.29%,  總累積淨報酬率=8.51% , 配息率= 2.22%

第10年末 IRR=  1.40%,  總累積淨報酬率=10.67% , 配息率= 2.22%

第15年末 IRR=  1.68%,  總累積淨報酬率=21.51% , 配息率= 2.22%

第20年末 IRR=  1.80%,  總累積淨報酬率=32.39% , 配息率= 2.22%

第30年末 IRR=  1.90% , 總累積淨報酬率=54.27%  , 配息率= 2.22%

由第10年末,第15年末到第30年末的IRR來看,報酬率是逐年上升的！

投保範例

總結與建議