黃大偉理財研究室

【澳幣4年期繳儲蓄險】 國泰人壽澳利賜年利率變動型澳幣終身保險，報酬率分析

此為4年期繳保單, 在被保險人生存期間, 每年度期滿, 可領生存保險金. 年化報酬率 (IRR) 不高. 第6年末的IRR 為1.47%, 第10年末為 2.31%. 以期繳保單重奌是要看現金配息率+ 內部報酬率.這張澳幣保單, 依據條款,第7年起只能選儲存生息, 而不是現金給付. 雖然業務人員,說可以選現金給付,等澄清了, 再補上現金給付的資料.

現金配息由目前主要是 生存保險金及增值回饋分享金所組成:

(1)生存保險金： 被保險人於本契約有效期間內，於每一保險單週年日仍生存者，國泰人壽按下 列約定，給付生存保險金：

1. 第1保險單週年日至第4保險單週年日：「年 繳應繳保險費總額」的1.7% 
2. 第5保險單週年日以後：年繳應繳保險費 總額」的2%(元以下無條件進位)

(2)增值回饋分享金 :本契約有效期間內之每一保險單週年日，以增值回饋分享金作為 躉繳純保險費，計算自該保險單週年日當日起生效之增額繳清保險金額。 本契約之增值回饋分享金自第7保險單年度起，得依要保人之申請，變更為 儲存生息之方式，逐月以各月宣告利率，依據複利方式累積至要保人請求時 給付.

繳費方式

1、繳費年期：4年期。

2、承保年齡：0歲至76歲。

2、繳費方式： 國泰人壽收取保險費以本保險商品貨幣（澳幣）為限，並以國泰人壽指定外匯存款帳戶存撥之銀行

投保年齡 

20足歲~75歲。

最低保額 

最低承保限額：3千澳幣。

宣告利率 

3.3% (2018/3)

附加費用率 

最高 7.8%，最低7.0%；

保費折減

1、自動轉帳(折減1%)、

2、高保費折減

• 10,000~19,999 0.5%
• 20,000~49,999 1.0%
• 50,000以上       1.5%

解約費用率

IRR內部報酬率分析

IRR分析以40歲的張小姐投保「國泰人壽澳利賜年利率變動型澳幣終身保險」，繳費4年期，保險金額20千澳幣。假設宣告利率每年皆為3.3% 為例

（１）增值回饋分享金選擇增購保額, 年繳保費>20,000 澳幣, 含自動轉帳 1%及高保費折減 1%,共 2% 保費折減

年化報酬率或IRR的計算如下: 

• 第4年末, IRR= 0.5%  , 總累積淨報酬率=1.2%, 現金配息率=1.75%
• 第5年末, IRR= 1.24% , 總累積淨報酬率=4.3%, 現金配息率=2.03%
• 第6年末, IRR= 1.64% , 總累積淨報酬率=7.4%, 現金配息率=2.03%
• 第7年末, IRR= 2.07% , 總累積淨報酬率=11.4,  現金配息率=2.04%
• 第8年末, IRR= 2.22% , 總累積淨報酬率=14.6%, 現金配息率=2.05%
• 第9年末, IRR= 2.33% , 總累積淨報酬率=17.7%, 現金配息率=2.05%
• 第10年末,IRR= 2.41% , 總累積淨報酬率=20.9%, 現金配息率=2.06%
• 第11年末,IRR= 2.47% , 總累積淨報酬率=24.1%, 現金配息率=2.07%
• 第15年末,IRR= 2.63% , 總累積淨報酬率=37.1%, 現金配息率=2.09%

（２）增值回饋分享金選擇增購保額, 年繳保費＜１0,000 澳幣, 含自動轉帳 1%,共１% 保費折減

年化報酬率或IRR的計算如下: 

• 第4年末, IRR= 0.09%  ,總累積淨報酬率=0.2%, 現金配息率=1.75%
• 第5年末, IRR= 1.02% , 總累積淨報酬率=3.5%, 現金配息率=2.03%
• 第6年末, IRR= 1.47% , 總累積淨報酬率=6.5%, 現金配息率=2.03%
• 第7年末, IRR= 1.92% , 總累積淨報酬率=10.6%,  現金配息率=2.04%
• 第8年末, IRR= 2.10% , 總累積淨報酬率=13.7%, 現金配息率=2.05%
• 第9年末, IRR= 2.22% , 總累積淨報酬率=16.8%, 現金配息率=2.05%
• 第10年末,IRR= 2.31% , 總累積淨報酬率=19.9%, 現金配息率=2.06%
• 第11年末,IRR= 2.38% , 總累積淨報酬率=23.1%, 現金配息率=2.07%

投保範例

總結與建議