黃大偉理財研究室

此保單有生存保險金的設計，其計算方式如下：

一、繳費期間內，每一保單年度屆滿之翌日：表定年繳保險費的1.5%乘以保險金額(以萬元為單位)，再乘以已經過保單年度數後所計得之數額。

二、繳費期間屆滿後，每一保單年度屆滿之翌日： 1.繳費期間為二年期者，保險金額的10.5%。 2.繳費期間為三年期者，保險金額的10.5%。 3.繳費期間為六年期者，保險金額的15%。

相信大家一定不容易了解條款的說明，版主把每年所領的生存保險金除以累積所繳保費來計算年配息率，應該比較容易理解。每年度末的配息率如下表：

另外,也可以比較目前美元定存利率，買美元保單，投報率一定要優於美元定存，不然沒有必要冒著提早解約會有本金損失的風險。

2018年各大銀行『美元』定存利率比較表 (1.60% ~ 2.04%)

投保年齡 

繳費期間2年期：自0歲至78歲。

繳費期間3年期：自0歲至77歲

繳費期間6年期：自0歲至74歲。

最低保額 

 最低投保金額：1,000美元。 最高投保金額：400萬美元。

宣告利率 

3.6% (2018/06)

預定利率 

?

附加費用率 

最高7.70%，最低6.09%

保費折減

（１）首、續期轉帳優惠 ：1%

（２）高保費折減

IRR內部報酬率分析(以宣告利率=3.60%為例)

吳先生（男性40歲），選擇投保「新光人壽美鑽添喜外幣利率變動型終身還本保險」，保險金額OO萬美元，繳費期間2年期，增加回饋金給付方式前六年選擇「購買增額繳清保險」、第七年（含）起選擇「購買增額繳清保險」為例，

(1)  年繳化保險費 <1.5萬美元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折減

• 第一年末, IRR=-31.76%, 總累積淨報酬率= -31.76%
• 第二年末, IRR=-18.29%, 總累積淨報酬率= -25.62%  
• 第三年末, IRR= -5.41%, 總累積淨報酬率= -12.79%  
• 第四年末, IRR=  1.11%, 總累積淨報酬率=  3.86%  
• 第五年末, IRR=  1.65%, 總累積淨報酬率= 7.44%  
• 第六年末, IRR=  2.00%, 總累積淨報酬率= 11.09%  
• 第六年末+1天IRR=2.16%, 總累積淨報酬率= 12.03%  
• 第七年末, IRR=  2.37%, 總累積淨報酬率= 15.75%  
• 第八年末, IRR=  2.53%, 總累積淨報酬率= 19.54%  
• 第九年末, IRR=  2.65%, 總累積淨報酬率= 23.40%  
• 第十年末, IRR=  2.74%, 總累積淨報酬率= 27.34%

(2)  1.5萬美元≦年繳化保險費 <1.5萬美元，享0.5%高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共享1.5%保費折減

• 第一年末, IRR=-31.41%, 總累積淨報酬率= -31.41% 
• 第二年末, IRR=-18.00%, 總累積淨報酬率= -25.25%  
• 第三年末, IRR= -5.22%, 總累積淨報酬率= -12.35%  
• 第四年末, IRR=  1.26%, 總累積淨報酬率=  4.39%  
• 第五年末, IRR=  1.77%, 總累積淨報酬率=  7.99%  
• 第六年末, IRR=  2.10%, 總累積淨報酬率= 11.66%  
• 第六年末+1天IRR=2.26%, 總累積淨報酬率= 12.60%  
• 第七年末, IRR=  2.46%, 總累積淨報酬率= 16.34%  
• 第八年末, IRR=  2.60%, 總累積淨報酬率= 20.15%  
• 第九年末, IRR=  2.71%, 總累積淨報酬率= 24.03%  
• 第十年末, IRR=  2.80%, 總累積淨報酬率= 27.98%

(3)  年繳化保險費≧2萬美元 ，享0.75%高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共享1.75%保費折減

• 第一年末, IRR=-31.23%, 總累積淨報酬率= -31.23% 
• 第二年末, IRR=-17.86%, 總累積淨報酬率= -25.05%  
• 第三年末, IRR= -5.12%, 總累積淨報酬率= -12.12%  
• 第四年末, IRR=  1.33%, 總累積淨報酬率=  4.65%  
• 第五年末, IRR=  1.83%, 總累積淨報酬率=  8.26%  
• 第六年末, IRR=  2.14%, 總累積淨報酬率= 11.94%  
• 第六年末+1天IRR=2.31%, 總累積淨報酬率= 12.89%  
• 第七年末, IRR=  2.50%, 總累積淨報酬率= 16.64%  
• 第八年末, IRR=  2.64%, 總累積淨報酬率= 20.46%  
• 第九年末, IRR=  2.75%, 總累積淨報酬率= 24.35%  
• 第十年末, IRR=  2.83%, 總累積淨報酬率= 28.31%

投保範例

總評與建議

以IRR來看，新光人壽美鑽添喜外幣利率變動型終身還本保險在無高保費折扣下，第三年末（含）前解約，會有損失本金，約第５—６年後，其報酬率可勝過美元定存的報酬率。

目前市面上最有競爭力各大壽險公司美元／台幣保單，都已被版主篩選出來，有興趣的朋友，請參考文章底下面文章：