【美元6年期繳儲蓄險】台灣人壽金美滿美元利率變動型增額終身壽險，報酬率分析

「台灣人壽金美滿美元利率變動型增額終身壽險」是6、8、10、12、15及20年期繳的增額型的壽險保單，在2019年6月時推出，為以儲蓄增值為主的保單，並無生存還本金的設計。另有２到６級失能豁免保費的額外保障。身故或完全失能保險金除了一次給付外，也可做分期給付，這是這一二年來利變壽險保單的主流。

這張保單並無還本金的設計，如果買保單是為了資產增值的人，應選擇沒有還本金設計的保單，但如有年配息的需求，則不同。不同保單有不同的功能性，沒有絕對的好壞之分。

不是以壽險為主的保單

如果以富小姐40歲女為例，投保「台灣人壽金美滿美元利率變動型增額終身壽險」，保險金額6,000美元，繳費期間6年期，原年繳總保費 5,096元，首期/續期自動轉帳折扣1% ，高保費折減1%，首、續期年繳保費為 4,994 元，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「購買增額繳清保險」

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/解約金=(C)/(B)
1	5,045	2,314	6,068	2.62
2	10,090	6,693	10,859	1.62
3	15,135	11,763	16,383	1.39
4	20,180	17,551	22,014	1.25
5	25,225	24,085	27,793	1.15
6	30,270	31,092	33,753	1.09
7	30,270	32,561	34,777	1.07
8	30,270	33,772	35,834	1.06
9	30,270	35,029	36,913	1.05
10	30,270	36,334	38,013	1.05
11	30,270	37,687	39,135	1.04
12	30,270	39,091	40,278	1.03
13	30,270	40,549	41,443	1.02
14	30,270	42,061	42,631	1.01
15	30,270	43,631	43,842	1.00
16	30,270	45,260	45,260	1.00
17	30,270	46,952	46,952	1.00
18	30,270	48,706	48,706	1.00
19	30,270	50,526	50,526	1.00
20	30,270	52,413	52,413	1.00

由身故金和解約金的比例可看出，繳費期滿身故保險金稍高於解約金，之後到第14年解約金約等於身故保險金,代表壽險保障並不高。

保單短評（宣告利率=3.70%)

(1)６年期繳費儲蓄險保單

(2) 第6年末報酬率保本，第９年末ＩＲＲ＝2.26%~2.42%策高於目前美元定存利率2.15%~2.3%

(3) 第十年末年化報酬率為2.45%~2.59%

(4) 附加費用率最高15.18%，最低9.52%不低

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。

延伸閱讀》

儲蓄險和定存如何選擇？教您一次學會理財

高利美元定存和美元儲蓄險如何選擇？

【金融特別股】全台最新最強各金融特別股報酬率排行榜

【最新郵局兒童保單】郵政簡易人壽富麗人生增額保險(6年期繳費)

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

投保規則

投保年齡	6年期0～74歳
繳費年期	6、8、10、12、15、20年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	3,000美元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止)

宣告利率

3.70% (2019/6月)

預定利率

2.5%

附加費用率

最高15.18%，最低9.52%；

保費折扣

(1) 首、續期轉帳優惠　：１％

(2) 高保費折扣

期間	年化保險費	折扣
6年期	0.5萬美元以上	1%
8/10/12年期	0.3萬美元以上，未滿0.6萬美元 0.6萬美元以上	1% 2%
15/20年期	0.2萬美元以上，未滿0.4萬美元 0.4萬美元以上，未滿0.5萬美元 0.5萬美元以上	1% 2% 3%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	20%	15%	10%	5%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以3.70%為例)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1)基本保額未達0.5萬元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-54.13%	45.87%
2	-24.44%	66.33%
3	-12.08%	77.72%
4	-5.51%	86.97%
5	-1.54%	95.48%
6	0.77%	102.71%
6年末+1D	1.04%	103.71%
7	1.63%	107.57%
8	2.00%	111.57%
9	2.26%	115.72%
10	2.45%	120.03%
11	2.60%	124.50%
12	2.72%	129.14%
13	2.81%	133.96%
14	2.89%	138.95%
15	2.96%	144.14%
16	3.01%	149.52%
17	3.06%	155.11%
18	3.11%	160.90%
19	3.14%	166.92%
20	3.18%	173.15%

(2)基本保額0.5萬元以上》享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-53.67%	46.33%
2	-23.90%	67.01%
3	-11.62%	78.51%
4	-5.11%	87.86%
5	-1.20%	96.45%
6	1.06%	103.76%
6年末+1D	1.33%	104.77%
7	1.85%	108.66%
8	2.19%	112.71%
9	2.42%	116.90%
10	2.59%	121.26%
11	2.72%	125.77%
12	2.83%	130.46%
13	2.91%	135.32%
14	2.98%	140.37%
15	3.04%	145.61%
16	3.09%	151.05%
17	3.14%	156.69%
18	3.17%	162.55%
19	3.21%	168.62%
20	3.24%	174.92%