黃大偉理財研究室

【美元2年繳費儲蓄險】(配息率=2.32%)新光人壽美利雙享外幣利率變動型終身還本保險值得買嗎？

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新光人壽美利雙享外幣利率變動型終身還本保險是美元2年期繳的增額型｜還本型｜利變型｜儲蓄險保單，2021年4月推出，有生存還本金(現金配息的概念)的設計，並於首年末即開始給付，且年年配息率皆高過定存(宣告利率=2.99%)。

儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金，第７年度開始增值回饋金可改為現金給付，拉高現金配息率。

2年繳費還本型保單提供生存還本金配息的設計，除了增加現金流之外，通常也可以讓民眾直接感受到保單的效益，較不會輕易解約。加上短年期繳費保單之解約費用率較低，閉鎖期約為4~5年，增加資金運用的彈性！

 

 

 

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  死亡保障最低比率  

 

根據金管會保險局訂定「人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金(保單帳戶價值)之最低比率規範」，自2020年7月1日起，未來壽險保單將提高保障成分，並降低儲蓄比重，且必須符合最低死亡保障門檻比率規定。各被保險人的保險年齡需符合的死亡保障最低比率：16歲以上、30歲以下，死亡保障比率不得低於190%；31歲以上至40歲以下降為160%；41歲以上至50歲為140%；51歲以上至60歲為120%；61歲以上至70歲為110%；71歲以上至90歲為102%；90歲以上者不得低於100%。

什麼是死亡保障最低比率? 以41歲投保傳統利變壽險為例，到滿50歲前，死亡保額除以保險價值準備金都的比例要維持140％以上，保價金會以依宣告利率利率每年增值，同樣的死亡保障的保額也會增加以維持140%的比例。

 

 宣告利率 vs 預定利率 

 

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

(2) 利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率

 

 可能之最低報酬率預估 

此保單的預定利率為１%，為宣告利率最低利率保證。投保前應考慮宣告利率調降至預定利率相同水平或僅高一碼的可能性，避免後投保後中途解約，招致不必要的損失。

 

 

 

被保險人於本契約有效期間，每屆保單週年日仍生存者，本公司分別按基本保險金額與累計增加保險金額對應之應繳保險費總和乘以下表對應之換算係數所得之數額，再依其總和給付生存保險金：

應繳保險費總和乘以保單年度對應之換算係數：

第1年度至第5年度：1.88%
第6年度及以後：0.40%

 

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 現金配息率分析 

 

(宣告利率=2.99%,年繳保費2萬美元以上)

如果以富小姐40歲女為例，投保「新光人壽美利雙享外幣利率變動型終身還本保險」，基本保險金額4.3 萬美元，繳費期間2年期，原年繳總保費20,136.90美元，符合首期/續期自動轉帳折扣1%及高保費1%折扣，折扣後保費19,734.16美元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」    

 

年度末	累計實繳保費 (元)	年配息金額(元)	年配息率
1	19,734	379	1.92%
2	39,468	764	1.94%
3	39,468	780	1.98%
4	39,468	796	2.02%
5	39,468	812	2.06%
6	39,468	914	2.32%
7	39,468	914	2.32%
8	39,468	914	2.32%
9	39,468	915	2.32%
10	39,468	915	2.32%
11	39,468	915	2.32%
12	39,468	916	2.32%
13	39,468	916	2.32%
14	39,468	917	2.32%
15	39,468	917	2.32%
16	39,468	918	2.33%
17	39,468	918	2.33%
18	39,468	919	2.33%
19	39,468	919	2.33%
20	39,468	919	2.33%
21	39,468	920	2.33%
22	39,468	920	2.33%
23	39,468	921	2.33%
24	39,468	921	2.33%
25	39,468	921	2.33%
26	39,468	922	2.34%
27	39,468	922	2.34%
28	39,468	922	2.34%
29	39,468	923	2.34%
30	39,468	923	2.34%

註1: 年現金配息金額=當年度生存還本金+當年度增值回饋金現金給付

註2: 年現配息率= (當年度生存還本金+當年度增值回饋金現金給付)÷ 累計實繳保費

 

如宣告利率維持2.99%不變，由上表各年度的配息金額及累積所繳保費的關係可得，這張保單在第1~5年度末起有1.9x~2.0x%的年配息率，第6年末起之年配息率達2.3x%

 

 

 

投保規則

 

投保限制
投保年齡	0~78歳
繳費年期	2年期
繳別方法	年繳、半年繳、季繳、月繳
繳費方式	自動轉帳：1%保費折扣
最低投保額度	3,000美元
保險期間	至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止

 

 

宣告利率

 

宣告年月	宣告利率
2022-1	2.99%

 

預定利率

 

1.0%

超推薦➤宣告利率和預定利率有何不同？很重要！ 

附加費用率

 

最高9.81%，最低7.29%

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

 

 

保費折扣

 

 

(1) 首、續期轉帳優惠　：1%

(2) 高保費折扣 : 

期間	保費(美元)	保費折扣
2年	1.5萬元以上，未滿2萬美元	0.5%
	2萬元以上，未滿3.3萬美元	1.0%
	3.3萬美元以上	2.0%

 

解約費用率

 

保單年度	第1年度	第2年度	第3年度	第4年度	第5年度	第6年度	第7年度
解約 費用率	25%	20%	15%	10%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

 

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

 

 

 

如果以富小姐40歲女為例，投保「新光人壽美利雙享外幣利率變動型終身還本保險」，基本保險金額4.3 萬美元，繳費期間2年期，原年繳總保費20,136.90美元，符合首期/續期自動轉帳折扣1%及高保費1%折扣，折扣後保費19,734.16美元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」  

 

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險
第 7 年以後	現金給付

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

 

 

 如宣告利率維持2.99%不變》》

 

1. 保費未達1.5萬美元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-34.70%	65.30%
2	-16.16%	77.22%
3	-6.60%	84.60%
4	-2.45%	91.89%
5	0.58%	102.56%
6	0.99%	105.31%
7	1.40%	108.92%
8	1.58%	111.67%
9	1.72%	114.42%
10	1.82%	117.17%
11	1.91%	119.91%
12	1.98%	122.70%
13	2.04%	125.48%
14	2.09%	128.27%
15	2.14%	131.06%
16	2.17%	133.85%
17	2.21%	136.65%
18	2.23%	139.44%
19	2.26%	142.23%
20	2.28%	145.01%
21	2.30%	147.79%
22	2.31%	150.59%
23	2.33%	153.39%
24	2.34%	156.20%
25	2.35%	159.00%
26	2.36%	161.81%
27	2.37%	164.61%
28	2.38%	167.41%
29	2.38%	170.20%
30	2.39%	172.99%

 

2. 保費1.5萬美元以上未滿2萬美元》享高保費折扣0.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-34.37%	65.63%
2	-15.87%	77.61%
3	-6.41%	85.03%
4	-2.31%	92.36%
5	0.70%	103.08%
6	1.08%	105.84%
7	1.48%	109.48%
8	1.65%	112.24%
9	1.78%	115.00%
10	1.88%	117.76%
11	1.96%	120.52%
12	2.03%	123.32%
13	2.09%	126.12%
14	2.14%	128.92%
15	2.18%	131.73%
16	2.21%	134.53%
17	2.24%	137.34%
18	2.27%	140.15%
19	2.29%	142.95%
20	2.31%	145.75%
21	2.33%	148.54%
22	2.34%	151.36%
23	2.35%	154.17%
24	2.37%	156.99%
25	2.38%	159.81%
26	2.39%	162.63%
27	2.39%	165.44%
28	2.40%	168.26%
29	2.41%	171.06%
30	2.41%	173.87%

 

3. 保費2萬美元以上未滿3.3萬美元》享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-34.03%	65.97%
2	-15.57%	78.01%
3	-6.21%	85.46%
4	-2.16%	92.83%
5	0.82%	103.61%
6	1.18%	106.38%
7	1.56%	110.04%
8	1.73%	112.81%
9	1.85%	115.59%
10	1.94%	118.36%
11	2.02%	121.14%
12	2.08%	123.95%
13	2.14%	126.76%
14	2.18%	129.58%
15	2.22%	132.40%
16	2.25%	135.22%
17	2.28%	138.04%
18	2.30%	140.86%
19	2.32%	143.68%
20	2.34%	146.49%
21	2.36%	149.30%
22	2.37%	152.13%
23	2.38%	154.96%
24	2.39%	157.79%
25	2.40%	160.63%
26	2.41%	163.46%
27	2.42%	166.29%
28	2.43%	169.11%
29	2.43%	171.94%
30	2.44%	174.75%