黃大偉理財研究室

【美元２年期繳壽險】南山人壽添美福美元利率變動型終身壽險(NUISL)，報酬率分析

這張保單是二年期繳的保單, 第10年末的IRR =1.44%, 對宣告率有3.43%的美元保單而言, 也未免太低了吧. 但這保單去年底才推出, 這看似不太合理. 研究了一下, 發現這張保單特別之處在於保額和保費的比例。

以40歲男來看, 每仟元美元保額的保費為342美元, 保額幾乎是保費的3倍。那保額高保費低對保戶有利嗎? 

我們來看一下投保範例,  王先生(40歲)投保本商品基本保額30萬美元，繳費2年，年繳保費為52,500美元，折扣後保費為51,975美元 , 王先生兩年共繳了103,950美元的保費，但"年末身故/全殘保險給付"金額，卻上看30萬美元。 所以可以說這張保單的壽險成份遠高於市面上以儲蓄為主的終身險或年金險。也可想成部份的收益 被轉成壽險保障，不會有本金的損失，但本金的增值性就很低。

身故保險金或喪葬費用保險金、殘廢保險金 被保險人於保險契約有效期間內身故或診斷確定致成保單條款附表二所列 全殘廢等級之一者，如要保人指定一次性給付，南山人壽按下列方式計算 之金額給付「身故保險金」或「殘廢保險金」，給付後保險契約終止；如 要保人有指定分期方式給付，則按下列方式計算之金額並依分期定期保險 金之約定給付，分期定期給付期間屆滿時，保險契約即行終止。 「身故保險金」或「殘廢保險金」按當時分別以「基本保額」及「累計 增額繳清保險基本保額」對應下列三者中之最大值，再依其總和計算。

1.「當年度保險金額」。

2. 保單價值準備金。

3.「所繳保險費總和」。

繳費方式 : 保險費繳交限以美元存入、匯入南山人壽指定的外匯存款戶，或授權以南山人壽指定之金融機構自動轉帳繳交保險費。

保費折扣, 假設首期以匯款，續期以金融機構轉 帳繳交保費，皆可享有1%保費折扣)，無高保費折扣

宣告利率 = 3.43% (2018/1月 )

附加費用率= 本本商品之預定附 加費用率最高14.29%，最低8.38%；(很高)

以下 IRR的計算以 王先生(40歲)投保本商品基本保額30萬美元，繳費2年，年繳保費為52,500美元，折扣後保費為51,975美元(假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳 繳交保費，皆可享有1%保費折扣)，並自第7保單年度起以增值回饋分享金購買「增額繳清保險基本保額」為例：

• 第3年末,   IRR= -4.07 %, 總累積淨報酬率= -9.9%
• 第4年末,   IRR= -1.63 %, 總累積淨報酬率= -5.6%
• 第5年末,   IRR= -0.41 %, 總累積淨報酬率= -1.8%
• 第6年末,   IRR=  0.26 %, 總累積淨報酬率= 1.4%
• 第7年末,   IRR=  0.80 %, 總累積淨報酬率= 5.3%
• 第8年末,   IRR=  1.08 %, 總累積淨報酬率= 8.4%
• 第9年末,   IRR=  1.30 %, 總累積淨報酬率= 11.6%
• 第10年末,  IRR=  1.44 %, 總累積淨報酬率= 14.5%

附帶一提, 不特別指定那家壽險公司. 年金險重點是求長期穩定收益,宣告利率的穩定更重要.

下面有全台最完整南山人壽保單分析:

2018年南山人壽最新最強台幣儲蓄險/年金保險 比較表

2018年南山人壽最新最強美元儲蓄險/年金保險 比較表

感謝財訊報導，黃大偉帶您一起找出高配息又保本的保單

另外，各大壽險公司2/3年期繳的保單分析， 有興趣的朋友可以參考一下!

2018年最新最強『2年期/3年期儲蓄險』內部報酬率比較表