黃大偉理財研究室

 【台幣3年期繳儲蓄險】中國人壽三得利利率變動型終身壽險，報酬率分析

 

 

 

中國人壽三得利利率變動型終身壽險是3年期繳的增額利變保單，無生存還本金的設計，在2019年4月時推出，2020年1月1日保單條款變更，其中最大的改變是把預定利率由1.25%調降至1.00%。為何調降預定利率呢？及調降後對保戶的影響是什麼呢？

 

 

預定利率的調降

 

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

 

純儲蓄險2020年7月消失

 

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

 

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儲蓄為主或保障為主？

 

中國人壽三得利利率變動型終身壽險第7年末後解約金約等於壽險保障，是以儲蓄為主的保單。

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	身故保險金(C)	身故金/解約金(D)=(C)/(B)
1	232,898	141,803	502,453	3.54
2	465,795	329,466	508,166	1.54
3	698,693	522,294	745,514	1.43
4	698,693	693,123	755,356	1.09
5	698,693	712,858	765,327	1.07
6	698,693	731,658	775,428	1.06
7	698,693	757,184	785,666	1.04
8	698,693	774,845	796,039	1.03
9	698,693	792,896	806,545	1.02
10	698,693	811,344	817,193	1.01
11	698,693	830,312	830,312	1.00
12	698,693	849,640	849,640	1.00
13	698,693	869,508	869,508	1.00
14	698,693	889,753	889,753	1.00
15	698,693	910,500	910,500	1.00
16	698,693	931,763	931,763	1.00
17	698,693	953,489	953,489	1.00
18	698,693	975,751	975,751	1.00
19	698,693	998,498	998,498	1.00
20	698,693	1,021,803	1,021,803	1.00
21	698,693	1,045,679	1,045,679	1.00
22	698,693	1,070,074	1,070,074	1.00
23	698,693	1,094,998	1,094,998	1.00
24	698,693	1,120,595	1,120,595	1.00
25	698,693	1,146,747	1,146,747	1.00
26	698,693	1,173,463	1,173,463	1.00
27	698,693	1,200,824	1,200,824	1.00
28	698,693	1,228,847	1,228,847	1.00
29	698,693	1,257,543	1,257,543	1.00
30	698,693	1,286,856	1,286,856	1.00

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投保規則

 

投保年齡	0～77歳
繳費年期	3年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	新臺幣10萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

 

 

宣告利率

 

２.32% (2020/2月)

 

 

預定利率

 

預定利率
	3年期
109年	1.00%
108年	1.25%

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附加費用率

 

 

附加費用率
109年	最高6.43%，最低5.36%；
108年	最高6.64%，最低5.01%；

 

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

 

 

保費折扣

 

 

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

 

繳費期間	投保保額	折扣
3年期	50萬元以上	1%

 

解約費用率

 

 

第一 保單年度	第二 保單年度	第三 保單年度	第四 保單年度	第五 保單年度	第六 保單年度	第七 保單年度起
25%	25%	25%	2%	1.5%	1.2%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

 

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IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.32%為例)

 

下面分析以 40歲的富小姐，投保「中國人壽三得利利率變動型終身壽險」，保險金額新臺幣50萬元 ，繳費期間3年期為例，原始年繳保費為 235,250元享高保額折扣1%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%，首、續期年繳保費為 230,545元，自第7保單年度起，增值回饋分享金選擇方式為「購買增額繳清保險」
 

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險
第 7 年以後	購買增額繳清保險

 

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

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(1) 保額未達50萬元》無高保費折扣,保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折扣

 

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.11%	60.89%
2	-20.98%	70.73%
3	-13.86%	74.75%
4	-0.27%	99.20%
5	0.50%	102.03%
6	0.93%	104.72%
6年末+1D	1.15%	105.91%
7	1.35%	108.37%
8	1.49%	110.90%
9	1.59%	113.48%
10	1.67%	116.12%
11	1.74%	118.84%
12	1.79%	121.60%
13	1.84%	124.45%
14	1.88%	127.35%
15	1.91%	130.31%
16	1.94%	133.36%
17	1.96%	136.47%
18	1.98%	139.65%
19	2.00%	142.91%
20	2.02%	146.25%
21	2.04%	149.66%
22	2.05%	153.15%
23	2.06%	156.72%
24	2.07%	160.38%
25	2.09%	164.13%
26	2.10%	167.95%
27	2.10%	171.87%
28	2.11%	175.88%
29	2.12%	179.99%
30	2.13%	184.18%

 

 

 

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