黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][2年期繳]南山人壽添集利利率變動型增額終身壽險(2TISL)[第10年末IRR=1.97%]

南山人壽添集利利率變動型增額終身壽險(2TISL)是 2年期繳的台幣保單，和南山人壽月月集利利率變動型還本終身保險（N2TISE）相比，南山人壽添集利利率並無提供生存還本金給付，所以其報酬率自然也勝過月月集利。

南山人壽添集利利率變動型增額終身壽險(2TISL)在無高保費的折扣下，其報酬率及保本率如下：

• 第6年末+1天,IRR= 1.42% 保本率(累積總報酬率)=108.05%
• 第8年末,IRR=   1.77 % ,保本率(累積總報酬率)=114.03%
• 第10年末,IRR=  1.97 % ,保本率(累積總報酬率)=120.35%

投保規則及限制

■ 投保年齡：0歲~78歲

■ 繳費年期：2年

■ 保險年期：終身(至被保險人保險年齡達110歲之保單年度末)

■ 繳　　別：：年繳、半年繳、季繳、月繳 (若選擇月繳，首期須繳付2個月之保險費)

■ 繳費管道：首期：匯款、金融機構轉帳、玉山信用卡 續期：金融機構轉帳、玉山信用卡

保費折扣

◎繳費折扣

--首期：匯款、金融機構轉帳：1% 　　　　　 　 

--續期：金融機構轉帳：1% 　 

◎高保額折扣：

--單件基本保額新臺幣35萬元(含)以上~70萬元(不含)以下： 享1%保費折扣。  　　　　　

--單件基本保額新臺幣70萬元(含)以上：享2%保費折扣。

保費限制

宣告利率

2.70% (2018/7月 )

預定利率

1.25%

附加費用率

最高10.19%，最低3.89%

生存還本金

無

解約費用率

歷年解約費用率

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.70%為例)

以下 ◎王先生(40歲)投保本商品基本保額100萬元，繳費2年，年繳保費為1,630,000元，折扣後保費為1,581,100元(假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳繳交 保費，皆可享有1%保費折扣；且單件基本保額70萬元(含)以上可享2%保費折扣)，並自第7保單年度起以儲存生息給付「增值回饋分享金」為例：

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！保本率小於100%的部分為本金損失，大於100%的部分則為獲利！

(１) 保額小於新臺幣35萬元，無高保費折扣，自動轉帳繳交保費，享有1%保費折扣，總計 １%折扣

• 第1年末,IRR= -35.88 % ,保本率(累積總報酬率)=64.12%
• 第2年末,IRR= -15.43 % ,保本率(累積總報酬率)=78.04%
• 第3年末,IRR=  -6.20 % ,保本率(累積總報酬率)=85.25%
• 第4年末,IRR=   0.27 % ,保本率(累積總報酬率)=100.94%
• 第5年末,IRR=   0.92 % ,保本率(累積總報酬率)=104.20%
• 第6年末,IRR=   1.25 % ,保本率(累積總報酬率)=107.05%
• 第6年末+1天,IRR= 1.42% 保本率(累積總報酬率)=108.05%
• 第7年末,IRR=   1.62 % ,保本率(累積總報酬率)=111.00%
• 第8年末,IRR=   1.77 % ,保本率(累積總報酬率)=114.03%
• 第9年末,IRR=   1.88 % ,保本率(累積總報酬率)=117.19%
• 第10年末,IRR=  1.97 % ,保本率(累積總報酬率)=120.35%

(２) 保額新臺幣35萬～70萬元(不含)，享高保費折扣1%，自動轉帳繳交保費，享有1%保費折扣，總計 2%折扣

• 第1年末,IRR= -35.22 % ,保本率(累積總報酬率)=64.78%
• 第2年末,IRR= -14.84 % ,保本率(累積總報酬率)=78.84%
• 第3年末,IRR=  -5.82 % ,保本率(累積總報酬率)=86.12%
• 第4年末,IRR=   0.56 % ,保本率(累積總報酬率)=101.97%
• 第5年末,IRR=   1.15 % ,保本率(累積總報酬率)=105.26%
• 第6年末,IRR=   1.43 % ,保本率(累積總報酬率)=108.14%
• 第6年末+1天,IRR= 1.60% 保本率(累積總報酬率)=109.15%
• 第7年末,IRR=   1.78 % ,保本率(累積總報酬率)=112.13%
• 第8年末,IRR=   1.90 % ,保本率(累積總報酬率)=115.20%
• 第9年末,IRR=   2.01 % ,保本率(累積總報酬率)=118.39%
• 第10年末,IRR=  2.08 % ,保本率(累積總報酬率)=121.58%

(３) 保額新臺幣70萬元(含)以上： 享2%保費折扣，自動轉帳繳交保費，享有1%保費折扣，總計 3%折扣

• 第1年末,IRR= -34.55 % ,保本率(累積總報酬率)=65.45%
• 第2年末,IRR= -14.24 % ,保本率(累積總報酬率)=79.65%
• 第3年末,IRR=  -5.43 % ,保本率(累積總報酬率)=87.01%
• 第4年末,IRR=   0.85 % ,保本率(累積總報酬率)=103.02%
• 第5年末,IRR=   1.38 % ,保本率(累積總報酬率)=106.34%
• 第6年末,IRR=   1.62 % ,保本率(累積總報酬率)=109.26%
• 第6年末+1天,IRR= 1.79% 保本率(累積總報酬率)=110.28%
• 第7年末,IRR=   1.94 % ,保本率(累積總報酬率)=113.29%
• 第8年末,IRR=   2.04 % ,保本率(累積總報酬率)=116.39%
• 第9年末,IRR=   2.13 % ,保本率(累積總報酬率)=119.61%
• 第10年末,IRR=  2.19 % ,保本率(累積總報酬率)=122.84%

總結與建議

南山人壽添集利利率變動型增額終身壽險(2TISL)，在無高保費的情況下，第4年末前解約會有本金損失，且要到第6年末+1D後，其報酬率才可勝過定存的報酬!

對準備要買儲蓄型保險的朋友，下面這篇文章，對您一定有幫助，請點下面連結：

破除迷思，『6年期儲蓄險 』 PK 『 銀行定存』，報酬率總檢視

下面有全台最完整南山人壽保單分析:

2018年南山人壽最新最強台幣儲蓄險/年金保險 比較表

2018年南山人壽最新最強美元儲蓄險/年金保險 比較表

感謝財訊報導，黃大偉帶您一起找出高配息又保本的保單

另外，各大壽險公司2/3年期繳的保單分析， 有興趣的朋友可以參考一下!

2018年最新最強『2年期/3年期儲蓄險』內部報酬率比較表