[2018年台幣儲蓄險] 南山人壽月月多利利率變動型還本終身保險(2NTISE)，報酬率分析－黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][2年期繳]南山人壽月月多利利率變動型還本終身保險(定期給付型)(2NTISE)[第10年末IRR=2.02%]

南山人壽月月多利利率變動型還本終身保險(2NTISE)是2年期繳的保單，年年有生存還本金年給付，宣告利率僅有2.68%，在無高保費折扣的情況下，其報酬率及保本率如下：

第6年末+1天,IRR= 1.56% 保本率(累積總報酬率)=108.66%
第8年末,IRR= 1.85 % ,保本率(累積總報酬率)=114.19%
第10年末,IRR= 2.02 % ,保本率(累積總報酬率)=119.89%

這類期繳保單主要目的是讓保戶每年把錢存下來，並在未來可選擇年年領取和高於銀行定存的年配息，而又不影響本金，有其一定的功能性! 但要如何選擇一個好的期繳配息保單呢? 那得就配息率及本金增值率兩者一起分析，要高配息，就得取捨本金增值率，但怎樣找一個最佳的平衡奌呢?那就得做完整的保單報酬率分析了。

生存保險金以月給付，第1保單年度，0.07%　x「基本保額」，第2保單年度起∼ 0.14%x「基本保額」+ 0.14%x「累計增額繳清保險基本保額」，但上述的解釋依然讓人搞不清楚吧！沒關係，版主以實例說明來解釋：

以◎王先生(40歲)投保本商品基本保額300萬元，繳費2年，年繳保費為2,200,500元，折扣後保費為2,167,493元，並自第7保單年度起以儲存生息給付「增值回饋分享金」為例：

年度末	生存保險金	配息率
1	25,200	1.16%
2	50,736	1.17%
3	51,468	1.19%
4	52,224	1.20%
5	52,980	1.22%
6	53,736	1.24%
7	53,736	1.24%
8	53,736	1.24%
9	53,736	1.24%
10	53,736	1.24%

投保規則及限制

■ 投保年齡：0歲~78歲

■ 繳費年期：2年

■ 保險年期：終身(至被保險人保險年齡達110歲之保單年度末)

■ 繳　　別：年繳

■ 繳費管道：首期：匯款、金融機構轉帳、玉山信用卡續期：金融機構轉帳、玉山信用卡

保費折扣

◎繳費折扣 --首期：匯款、金融機構轉帳：1% --續期：金融機構轉帳：1% 　

◎高保額折扣：

　--單件基本保額新臺幣150萬元(含)以上：享0.5%保費折扣。

保費限制

宣告利率

2.68% (2018/7月 )

預定利率

1.25%

附加費用率

最高7.00%，最低3.84%

生存還本金

年給付型生存還本保險金

一、自第1保單週月日起按「基本保額」乘以0.07%所得金額，按月(即每月一次)給付「生存還本保險金」，給付期間為十二個月。

二、於每1保單年度之第2保單週月日起，以「基本保額」及「累計增額繳清保險基本保額」分別乘以0.14%所得金額總和，按月(即每月一次)給付「生存還本保險金」，每次給付期間為十二個月。

解約費用率

歷年解約費用率

保單年度	1	2	3	4	5	6	≥7
解約費用率	25%	20%	15%	15	2%	1%	0%

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.68%為例)

以下 IRR的計算以王先生(40歲)投保本商品基本保額20萬元，繳費2年，年繳保費為1,127,500元，折扣後保費為1,104,950元(假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳繳交保費，皆可享有1%保費折扣；且單件基本保額18萬元(含)以上可享1%保費折扣)，並自第7保單年度起以儲存生息給付「增值回饋分享金」為例：

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 保額小於新臺幣１５０萬元，無高保費折扣，自動轉帳繳交保費，享有1%保費折扣，總計１%折扣