【美元6年期繳固定利率儲蓄險】三商美邦人壽美添發美元終身保險(MTF)，報酬率分析
三商美邦人壽美添發美元終身保險(MTF)是6年期繳固定利率的美元儲蓄險保單，101年推出，109年條款變更，估計是調降預定利率，這是張年年給付生存還本金，是以儲蓄為主的年配息保單，並無提供太多額外的保障，適合保障已足夠，希望累積退休養老金的族群。
這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。遠雄這張保單另有提供特定意外身故保險金
2020年新保單預定利率的調降
2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。
純儲蓄險2020年7月消失
另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。
生存保險金給付規定
被保險人於本契約有效期間內， 自第六保單週年日起每屆滿保單週年日仍生存者， 本公司按「基本保額」 之百分之十給付「 生存保險金」 至本契約效力終止。
生存還本金配息率分析
以40歲女為例， 選擇投保六年繳費「三商美邦人壽美添發美元終身保險(MTF)」，保險金額10仟美元， 主約年繳總保費：8,430元。符合保費折扣條件：高保費折扣0%+首、續期繳費方式 1%折扣，折扣後首續期折扣後保費：8,345.7美元
| 年度末 | 累計實繳保費 (元)(A) | 年配息金額(元)(B) | 年配息率 (C)=(B)/(A) |
| 1 | 8,346 | 0 | 0.00% |
| 2 | 16,691 | 0 | 0.00% |
| 3 | 25,037 | 0 | 0.00% |
| 4 | 33,383 | 0 | 0.00% |
| 5 | 41,729 | 0 | 0.00% |
| 6 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 7 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 8 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 9 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 10 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 11 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 12 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 13 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 14 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 15 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 16 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 17 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 18 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 19 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 20 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 25 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
| 30 | 50,074 | 1,000 | 2.00% |
這張保單是固定利率（非利變型）的美元儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，前五年無配息，第６年末以後配息至終身配息率約為2.02%
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投保規則及限制
投保規則
| 投保年齡 | 0~70歳 |
| 繳費年期 | ６年期 |
| 繳別 | 年繳、半年繳、季繳、月繳 |
| 最低投保額度 | 3,000美元 |
| 保險期間 | 終身(至被保險人保險年齡到達105歲之保單週年日止) |
宣告利率
無
預定利率
2.25%
附加費用率
最高8.2%，最低8.2%；
保費折扣
首、續期-自動轉帳：1%
高保費折減：
| 繳費期間 | 年繳保費 | 高保額折扣 |
| 6年 | 2萬美元以上,未滿3萬美元 | 0.50% |
| 3萬美元以上,未滿6萬美元 | 1.00% | |
| 6萬美元以上 | 2.00% |
解約費用率
保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
| 解約費用率 | ||||||
| 第1年度 | 第2年度 | 第3年度 | 第4年度 | 第5年度 | 第6年度 | 第7年度 |
| 21% | 17% | 12% | 8% | 4% | 0% | 0% |
ＩＲＲ報酬率分析
IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率
保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡
實例1》年繳保費未達2萬美元，無高保費折扣，自動轉帳繳交保費享保費折減1%，共計1 %保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -37.81% | 62.19% |
| 2 | -18.16% | 74.41% |
| 3 | -9.62% | 81.96% |
| 4 | -4.89% | 88.37% |
| 5 | -1.91% | 94.42% |
| 6 | 0.66% | 102.33% |
| 6年末+1D | 0.66% | 102.33% |
| 7 | 0.99% | 104.52% |
| 8 | 1.20% | 106.74% |
| 9 | 1.35% | 108.94% |
| 10 | 1.45% | 111.14% |
| 11 | 1.53% | 113.35% |
| 12 | 1.59% | 115.57% |
| 13 | 1.65% | 117.79% |
| 14 | 1.69% | 120.00% |
| 15 | 1.72% | 122.22% |
| 16 | 1.75% | 124.46% |
| 17 | 1.78% | 126.67% |
| 18 | 1.80% | 128.91% |
| 19 | 1.82% | 131.15% |
| 20 | 1.84% | 133.38% |
| 25 | 1.90% | 144.61% |
| 30 | 1.93% | 155.85% |
實例2 》 年繳保費2萬美元以上，未滿3萬美元，享高保費折扣0.5%，自動轉帳繳交保費，享折減1%，共計1.5%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -37.50% | 62.50% |
| 2 | -17.87% | 74.79% |
| 3 | -9.39% | 82.37% |
| 4 | -4.69% | 88.82% |
| 5 | -1.74% | 94.90% |
| 6 | 0.80% | 102.85% |
| 6年末+1D | 0.80% | 102.85% |
| 7 | 1.10% | 105.06% |
| 8 | 1.30% | 107.28% |
| 9 | 1.42% | 109.49% |
| 10 | 1.52% | 111.70% |
| 11 | 1.59% | 113.93% |
| 12 | 1.65% | 116.16% |
| 13 | 1.70% | 118.38% |
| 14 | 1.73% | 120.61% |
| 15 | 1.77% | 122.84% |
| 16 | 1.79% | 125.09% |
| 17 | 1.82% | 127.32% |
| 18 | 1.84% | 129.56% |
| 19 | 1.85% | 131.81% |
| 20 | 1.87% | 134.06% |
| 25 | 1.92% | 145.34% |
| 30 | 1.95% | 156.64% |
實例3 》 年繳保費3萬美元以上，未滿6萬美元，享高保費折扣1%，自動轉帳繳交保費，享折減1%，共計2%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -37.18% | 62.82% |
| 2 | -17.58% | 75.17% |
| 3 | -9.15% | 82.79% |
| 4 | -4.49% | 89.27% |
| 5 | -1.57% | 95.38% |
| 6 | 0.95% | 103.37% |
| 6年末+1D | 0.95% | 103.37% |
| 7 | 1.22% | 105.59% |
| 8 | 1.39% | 107.83% |
| 9 | 1.51% | 110.05% |
| 10 | 1.59% | 112.27% |
| 11 | 1.66% | 114.51% |
| 12 | 1.71% | 116.75% |
| 13 | 1.75% | 118.99% |
| 14 | 1.78% | 121.23% |
| 15 | 1.81% | 123.47% |
| 16 | 1.83% | 125.73% |
| 17 | 1.85% | 127.96% |
| 18 | 1.87% | 130.22% |
| 19 | 1.89% | 132.48% |
| 20 | 1.90% | 134.74% |
| 25 | 1.95% | 146.08% |
| 30 | 1.98% | 157.44% |
實例4 》 年繳保費6萬美元以上，享高保費折扣2%，自動轉帳繳交保費，享折減1%，共計3%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -36.53% | 63.47% |
| 2 | -17.00% | 75.94% |
| 3 | -8.67% | 83.65% |
| 4 | -4.09% | 90.19% |
| 5 | -1.23% | 96.37% |
| 6 | 1.24% | 104.44% |
| 6年末+1D | 1.24% | 104.44% |
| 7 | 1.45% | 106.68% |
| 8 | 1.58% | 108.94% |
| 9 | 1.67% | 111.18% |
| 10 | 1.73% | 113.43% |
| 11 | 1.78% | 115.69% |
| 12 | 1.82% | 117.95% |
| 13 | 1.85% | 120.21% |
| 14 | 1.88% | 122.48% |
| 15 | 1.90% | 124.74% |
| 16 | 1.92% | 127.02% |
| 17 | 1.93% | 129.28% |
| 18 | 1.95% | 131.57% |
| 19 | 1.96% | 133.85% |
| 20 | 1.97% | 136.13% |
| 25 | 2.00% | 147.59% |
| 30 | 2.02% | 159.06% |
總結與建議
(1) 年繳保費未達2萬美元
▶ 高保費折扣》無
▶ 年化報酬率》第6年末保本，第10年末IRR為1.44%，高於美元定存利率0.8%
▶ 固定利率》沒有利率變動的風險
▶ 固定年配息率》第6年末後至終身＝2.02%，前5年無配息
▶ 繳期》6年繳費
(2) 年繳保費未達6萬美元
▶ 高保費折扣》2%
▶ 年化報酬率》第6年末保本，第6年末IRR為1.24%，高於美元定存利率0.8%
▶ 固定利率》沒有利率變動的風險
▶ 固定年配息率》第6年末後至終身＝2.02%，前5年無配息
▶ 繳期》6年繳費
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