黃大偉理財研究室

國泰人壽好美利101利率變動型美元終身壽險(定期給付型)在2020年4月推出，並於同年9月有條款變更，繳費方式可為6、10年期繳的利變壽險型保單，以壽險保障為主但仍兼具儲蓄功能的保單。身故保險金可選擇分期給付給受益人。2019年國泰人壽的「祿美利」美元利變增額壽險單張賣破240億元，成為當年全台壽險公司最熱賣的保障型壽險保單，主要原因之一是這保單有身故金分期給付的功能。

 

身故及失能的分期給付

國泰人壽好美利101利率變動型美元終身壽險也是定期給付型，係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，分期給付方式：分5、10、15、20、25、30年，按年給付方式給付

 

 

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高保障壽險保單的主要功能

 

(1) 轉移家人面對家中經濟支柱突然倒下的風險，維持家人的生活品質

(2) 預留稅源 : 身故保險金將直接給付予受益人，不需先完成遺產繼承程序。

(3) 保單可以指定多名受益人，受益人的順序、每一受益人的受益金額，即便被保險人遽然離世，減少後人因遺產分配產生糾紛失和。

(4) 供分期定期保險金的給付功能，讓身故保險金可設定為分期定期十年或20年給付，做為家人生活費用來源，避免一次給付保險金的風險。

(5)  要保人及受益人屬於同一人的人壽保險及年金保險之保險金給付，全年合計數在3,330萬元以下者，受益人受領的保險給付免予計入基本所得額

 

➤個人「海外所得」、「股利所得」、「特定保險給付」太高，小心漏報最低稅負！

➤高保額壽險可以節稅（遺產稅及最低稅負制）嗎？

 

 

 

那如何分析含高保障的壽險保單呢？

 

我們可以先檢視以下兩個指標：

(1) 保障和累積所繳保費的比例：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。

(2) 解約金和累積所繳保費的比例：了解投保多久後，解約金可以等於累積所繳保費，即使解約也可拿回當初的本金。

 

保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？(宣告利率維計3.20%不變時)

 

 以40歳富小姐為例，投保【國泰人壽好美利101利率變動型美元終身壽險(定期給付型】，繳費6年期，保額50千美元 ，表定年繳保險費 4,235美元 ，加計自動轉帳1%折減後為  4,193美元，增值回饋分享金選擇增購保額                                     
 

 

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/累計實繳保費(D)=(C)/(A)
1	4,193	50,000	11.93
2	8,385	50,069	5.97
3	12,578	50,248	3.99
4	16,771	50,538	3.01
5	20,963	50,937	2.43
6	25,156	51,446	2.05
7	25,156	52,063	2.07
8	25,156	52,688	2.09
9	25,156	53,320	2.12
10	25,156	53,960	2.15
11	25,156	54,608	2.17
12	25,156	55,263	2.20
13	25,156	55,926	2.22
14	25,156	56,597	2.25
15	25,156	57,276	2.28
16	25,156	57,964	2.30
17	25,156	58,659	2.33
18	25,156	59,363	2.36
19	25,156	60,076	2.39
20	25,156	60,796	2.42
21	25,156	61,526	2.45
22	25,156	62,264	2.48
23	25,156	63,011	2.50
24	25,156	63,768	2.53
25	25,156	64,533	2.57

▶身故金(C)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金

 

重奌解析(宣告利率維持3.2%不變時,保費折扣為1%時)》由上表(D)欄位可看出,　首年即享和保額5萬美元相當的身故金給付，因此身故金／累積所繳保費的比例在第１年末～第5年末約為11.93x~2.43%，代表被保險人在這段時間身故，能領回相當於累積所繳保費11.93.1~2.43倍的保險金；第6年末開始為2.05，代表被保險人如在第6年末身故，１元的保費約可得到1.96元的身故保險金；(D)欄位的數字逐年緩慢增加至第25年末為2.57，代表如果６年累積所繳總保費為100萬元時，被保險人如在第25年末時意外身故，受益人可領回257萬的身故保險金。

第6年末開始⇉１元的保費約可得到2.05元(含1%保費折扣)~2.11元(含4%保費折扣)以上的身故保險金

 

解約金和累積所繳保費的比例➔何時保本(宣告利率維計3.2%不變時)

 

 以40歳富小姐為例，投保【國泰人壽好美利101利率變動型美元終身壽險(定期給付型】，繳費6年期，保額50千美元 ，表定年繳保險費 4,235美元 ，加計自動轉帳1%折減後為  4,193美元，增值回饋分享金選擇增購保額

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	(E)=(B)/(A)
1	4,193	1,920	0.46
2	8,385	5,106	0.61
3	12,578	8,410	0.67
4	16,771	11,835	0.71
5	20,963	15,379	0.73
6	25,156	24,839	0.99
7	25,156	25,849	1.03
8	25,156	26,644	1.06
9	25,156	27,460	1.09
10	25,156	28,298	1.12
11	25,156	29,157	1.16
12	25,156	30,038	1.19
13	25,156	30,942	1.23
14	25,156	31,869	1.27
15	25,156	32,825	1.30
16	25,156	33,805	1.34
17	25,156	34,816	1.38
18	25,156	35,847	1.42
19	25,156	36,903	1.47
20	25,156	37,986	1.51
21	25,156	39,096	1.55
22	25,156	40,227	1.60
23	25,156	41,385	1.65
24	25,156	42,572	1.69
25	25,156	43,782	1.74

  

重奌解析》由上表(E)欄位= 解約金(B) / 累計實繳保費 (A) 可以看出，第1~6年末(E)小於1，代表解約金(保單現金價值)小於累積所繳保費，第7年末開始即大於1，代表解約金就有機會等大於保費；至第10年末後解約金約為累積總繳保費的1.12倍，這代表如果累積所繳保費為100萬的話，第10年末解約仍可領回112萬元。

第6~7年末開始⇉保本 (依高保額折扣而不同)

 

綜合上述分析，這張保單是以壽險保障為主的保單，但儲蓄的功能到底如何呢？這就得看後面章節的ＩＲＲ分析了。

 

➤[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解IRR

➤ 保單的「契約撤銷權」是什麼？撤銷保單如何辨理?

超推薦➤信用卡》最新刷卡繳保費神卡，現金回饋排行榜【非業配】(持續更新中)

 

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要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

 

 

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保單分析重奌提要》

 

 

 

其他宣告利率(新契約)》

 

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明(新契約)：

宣告利率＝3.2%時，第10年末的ＩＲＲ=1.8%，如之後宣告利率降了0.4%至2.8%，宣告利率=2.8% 之第10年末的ＩＲＲ＝1.8%-0.4%=1.4%

 

 

 

 

延伸閱讀》

 

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投保規則及限制

 

投保規則

 

投保年齡	16歲至74歲
繳費年期	6年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	5萬美元
保險期間	終身
保險金分期給付方式	分5、10、15、20、25、30年;年給付
保險期間	終身

宣告利率