【2022台幣躉繳年金險】富邦人壽新e桶金利率變動型年金保險(ESA1)║報酬率分析
富邦人壽新e桶金利率變動型年金保險(甲型)( ESA1)是富邦人壽推出的網路投保年金險，繳費方式為現金繳費，繳別為一次繳，並不能使用信用卡。此年金險的特色主要是附加費用率在10萬元以上的保費只有1.2%，保費未達10萬元，則為1.3%，在10萬以上的保費，和同類型保單相比，就很有競爭力。舉例說明，保費10萬的附加費用＝1.2%ｘ10萬元=1,200元，總金額10萬元皆適用；保費1萬元的附加費用=1.3%ｘ1萬元=130元。
附加費用是什麼呢？附加費用為保險公司向保戶收取的手續費，用來支付保險公司的營業費用，包含內部作業成本，支付給業務或行銷通路的佣金，利潤等。附加費用率即代表附加費用佔保費的比例，保戶的繳納的保費要扣除附加費用後，才是純保費。因此，附加費用率是愈低愈好。
利率變動型年金保險在把保費扣除附加費用後即持續依宣告利率累積保單價值，年金累積期間屆滿後可選擇一次給付年金，或可選擇分期給付年金（年金化）。各家的年金險保單皆鼓勵保戶之後選擇分期給付（年金化保單），其論點是＂活得越久，領得越多＂，但保戶得先有個認知，分期年金的計算是依國人生命表計算而得，活得越久，的確領得越多，但不是領的比較好。更重要的事，一旦進入分期年金給付後，無法再選擇一次領回本金或解約。年金化保單的分期年金給付，都是保險公司內部精算師精算出來的結果，對保險公司一定是相對有利的。
另外，要注意的是利變型年金險的宣告利率為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。
而利變保單的最大風險即是宣告利率變動的風險，但不會調到負的，因此好的保單放的久就一定是正報酬，且會優於台幣定存利率。但投資型保單則大不同，其報酬率則和股債市連動，波動率大，即便放久也可能出現的虧損的風險。
可能之最低報酬率預估，但可能更低 ：此保單的宣告利率並無最低利率保證，但保單宣告利率最低應不致於低於各大公股銀行二年期定期儲蓄存款最高年利率之平均值，目前臺灣銀行二年定儲存款的機動利率為0.845%，而中華郵政股份有限公司 則為0.845%，要注意的是如果央行再度降息，此數值會再下修，本文保單分析除了依該月份宣告利率計算ＩＲＲ之外，另提供以當宣告利率=0.845%之IRR分析。民眾投保前，應考慮可能發生最低之報酬率，再決定投保。
富邦人壽新e桶金利率變動型年金保險(甲型)( ESA1)及富邦人壽新豪開鑫利率變動型年金保險(甲型)( ESB1)兩張保單都是網路年金險，最大的差異是繳費方式的不同，＂新e桶金＂只能以現金繳費而＂新豪開鑫＂是以信用卡刷保費。雖然＂新e桶金＂的附加費用較＂新豪開鑫＂低，但如果能找到高現金回饋的信用卡，衝高回饋率來抵消保單的附加費用，則＂新豪開鑫＂反而有機會是優於＂新e桶金＂，達到較好的報酬率。
目前市場上出現一張高回饋率的刷保費神卡- 花旗現金回饋PLUS鈦金卡，現金回饋御璽卡刷保費享不限金額 2%，且一年有300萬元的刷卡金皆有回饋，且其現金回饋可直接抵信用卡帳單。
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保單短評
如宣告利率維持1.9%不變》》
(1) 繳費方式：現金轉帳繳費
(2) 第3年末保本
(3) 第4年度末後的IRR(年化報酬率)1.07%高於目前台幣平均定存利率的0.84%
(4) 第7年度末後的IRR(年化報酬率)1.72%
(5) 第10年度末後的IRR(年化報酬率)1.78%
(6) 宣告利率調整的下限 : 最低為0%
其他宣告利率》
其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值
舉例來說明：
宣告利率＝1.90%、保費10萬元時，第７年末的ＩＲＲ=1.72%，如之後宣告利率降了0.4%至1.5%，宣告利率=1.5% 之第７年末的ＩＲＲ＝1.72%-0.4%=1.32%
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投保規則
| 投保規則與限制 | |
| 投保年齡 | 20足歲~69歲 (目前富邦人壽網路投保未提供自然人憑證認證機制) |
| 繳費年期 | 躉繳(一次繳) |
| 繳別方法 | 躉繳(一次繳) |
| 繳費方式 | 以網路方式完成註冊及身分驗證的消費者，可「網路轉帳」繳付保費(單筆NT$1～10萬元)。 |
| 保額限制 | 最低：新臺幣1萬元 最高： 1.每次投保<=新臺幣75萬元 2.累計以本公司網路投保平台行銷管道所投保利率變動型年金保險之保險費<=新臺幣750萬元 |
| 保險期間 | 終身110歳 |
宣告利率
1.90% (2022/1)
附加費用率
「附加費用」：附加費用＝躉繳保險費 x 附加費用率。
| 躉繳保險費 | 附加費用率 |
| 未滿10萬元 | 1.3% |
| 10萬元(含)以上 | 1.2% |
解約費用率
歷年解約費用率
| 保單年度 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ≥7 |
| 解約費用率 | 5% | 4% | 3% | 2.05% | 1.45% | 1.12% | 0% |
※解約費用＝申請解約之年金保單價值準備金 x解約費用率
※「富邦人壽新e桶金網路投保利率變動型年金保險(甲型)」於早期解約對保戶是不利的。
年金給付方式
要保人於投保時可選擇下列其中一種年金給付方式：
- 一次給付
- 分期給付
如果有進一步的了解，可參考下面文章：
IRR內部報酬率分析
以40歲女為例，富小姐投保「富邦人壽新 e桶金利率變動型年金保險 」 ，一次現金線上轉帳繳交保費，附加費用率為1.3%/1.2%
IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。
保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡
宣告利率以1.9%為例
| 年度 | 解約金 | IRR | 保本率 |
| 1 | $95,643 | -4.36% | 95.64% |
| 2 | $98,486 | -0.76% | 98.49% |
| 3 | $101,403 | 0.47% | 101.40% |
| 4 | $104,342 | 1.07% | 104.34% |
| 5 | $106,976 | 1.36% | 106.98% |
| 6 | $109,373 | 1.50% | 109.37% |
| 第6年末+1D | $110,612 | 1.70% | 110.61% |
| 7 | $112,714 | 1.72% | 112.71% |
| 8 | $114,855 | 1.75% | 114.86% |
| 9 | $117,037 | 1.76% | 117.04% |
| 10 | $119,261 | 1.78% | 119.26% |
| 11 | $121,527 | 1.79% | 121.53% |
| 12 | $123,836 | 1.80% | 123.84% |
| 13 | $126,189 | 1.81% | 126.19% |
| 14 | $128,587 | 1.81% | 128.59% |
| 15 | $131,030 | 1.82% | 131.03% |
| 16 | $133,519 | 1.82% | 133.52% |
| 17 | $136,056 | 1.83% | 136.06% |
| 18 | $138,641 | 1.83% | 138.64% |
| 19 | $141,275 | 1.84% | 141.28% |
| 20 | $143,960 | 1.84% | 143.96% |
| 21 | $146,695 | 1.84% | 146.69% |
| 22 | $149,482 | 1.84% | 149.48% |
| 23 | $152,322 | 1.85% | 152.32% |
| 24 | $155,216 | 1.85% | 155.22% |
| 25 | $158,165 | 1.85% | 158.17% |
| 26 | $161,171 | 1.85% | 161.17% |
| 27 | $164,233 | 1.85% | 164.23% |
| 28 | $167,353 | 1.86% | 167.35% |
| 29 | $170,533 | 1.86% | 170.53% |
| 30 | $173,773 | 1.86% | 173.77% |
投保範例
|
年度
|
假設宣告利率之年度末累積保單價值準備金 單位:新臺幣(元) |
||
| 假設較差宣告利率為1.65% | 假設宣告利率為1.90% | 假設較佳宣告利率為2.15% | |
| 1 | 100,430 | 100,677 | 100,924 |
| 2 | 102,087 | 102,590 | 103,094 |
| 3 | 103,771 | 104,539 | 105,311 |
| 4 | 105,483 | 106,525 | 107,575 |
| 5 | 107,223 | 108,549 | 109,888 |
| 6 | 108,992 | 110,611 | 112,251 |
| 7 | 110,790 | 112,713 | 114,664 |
| 8 | 112,618 | 114,855 | 117,129 |
| 9 | 114,476 | 117,037 | 119,647 |
| 10 | 116,365 | 119,261 | 122,219 |
| 11 | 118,285 | 121,527 | 124,847 |
| 12 | 120,237 | 123,836 | 127,531 |
| 13 | 122,221 | 126,189 | 130,273 |
| 14 | 124,238 | 128,587 | 133,074 |
| 15 | 126,288 | 131,030 | 135,935 |
| 16 | 128,372 | 133,520 | 138,858 |
| 17 | 130,490 | 136,057 | 141,843 |
| 18 | 132,643 | 138,642 | 144,893 |
| 19 | 134,832 | 141,276 | 148,008 |
| 20 | 137,057 | 143,960 | 151,190 |
| 21 | 139,318 | 146,695 | 154,441 |
| 22 | 141,617 | 149,482 | 157,761 |
| 23 | 143,954 | 152,322 | 161,153 |
| 24 | 146,329 | 155,216 | 164,618 |
| 25 | 148,743 | 158,165 | 168,157 |
| 26 | 151,197 | 161,170 | 171,772 |
| 27 | 153,692 | 164,232 | 175,465 |
| 28 | 156,228 | 167,352 | 179,237 |
| 29 | 158,806 | 170,532 | 183,091 |
| 30 | 161,426 | 173,772 | 187,027 |
總結與建議
富邦人壽 新e桶金利率變動型年金保險(ESA1)為利率變動型年金險，其宣告利率會隨保險公司運用資金的投資報酬率而提高或降低，投保前應考慮宣告利率調降至定存利率相同水平或僅高一碼的可能性，避免後投保後早期解約，招致不必要的損失，但投資這類型保單的風險還是遠小於投資型保單!
另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
➤ 最新各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
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附錄：富邦人壽新e桶金利率變動型年金保險 DM
