【美元躉繳儲蓄險】安達人壽美滿得利美元利率變動型增額終身壽險 IRR分析(宣告利率=3.5%)
安達人壽自108年06月17日(含)起開始銷售『安達人壽美滿得利美元利率變動型增額終身壽險』,這張保單是以儲蓄為主的保單。評估儲蓄險最重要的指標ＩＲＲ或保單實質利率，可以直接和銀行定存利率做比較！
本文分析除了分析目前宣告利率旳IRR，也分析最差宣告利率時的報酬率，即當宣告利率等於預定利率時。利變壽險保險的宣告利率最低即為預定利率。
保單真實利率(已考慮保單費用)》如宣告利率維持3.50%不變
➤利變型美元躉繳儲蓄型終身壽險
➤第3年末即保本
➤第4年末IRR=2.22% ，優於美元定存利率＝1.75%
➤第７年末 IRR=2.92%
➤最差報酬率： 如宣告利率降至預定利率1.875%不變第4年末即保本，第20年末的IRR=1.66%
要注意利變保單，有宣告利率調降風險!
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另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。
(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。
(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。
宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率
投保規則
| 投保年齡 | 0～8５歳 |
| 繳費年期 | 限躉繳，並以美元為限。 |
| 繳別 | 一次 |
| 最低投保額度 | 3千美元 |
高保費折扣
| 期間 | 單件主約保費(美元) | 保費折扣 |
| 躉繳 |
6萬元以上，未滿15萬元 |
0.1% |
|
15萬元以上 |
0.2% |
宣告利率
| 宣告年/月 | 利率 |
| 2019/11 | 3.50% |
| 2019/10 | 3.50% |
| 2019/09 | 3.70% |
| 2019/08 | 3.70% |
| 2019/07 | 3.70% |
| 2019/06 | 3.70% |
預定利率
1.875%
附加費用率
最高 5.4%、最低 3.7%
解約費用率
|
第一 |
第二 |
第三 |
第四 |
第五 |
第六 |
第七 |
|
25% |
25% |
2.7% |
1.0% |
1.0% |
1.0% |
0% |
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
IRR(內部報酬率)分析(宣告利率3.50%為例)
費折扣後，實繳保費為 30,000 美元。
保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡
(1) 年度末IRR-躉繳保費未達6萬美元》無高保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -25.12% | 74.88% |
| 2 | -11.72% | 77.93% |
| 3 | 1.22% | 103.71% |
| 4 | 2.22% | 109.17% |
| 5 | 2.48% | 113.04% |
| 6 | 2.66% | 117.05% |
| 6年末+1D | 2.82% | 118.13% |
| 7 | 2.92% | 122.29% |
| 8 | 2.99% | 126.61% |
| 9 | 3.05% | 131.08% |
| 10 | 3.10% | 135.71% |
| 11 | 3.14% | 140.50% |
| 12 | 3.17% | 145.46% |
| 13 | 3.20% | 150.60% |
| 14 | 3.22% | 155.92% |
| 15 | 3.24% | 161.42% |
| 16 | 3.26% | 167.12% |
| 17 | 3.28% | 173.02% |
| 18 | 3.29% | 179.12% |
| 19 | 3.30% | 185.45% |
| 20 | 3.32% | 192.00% |
(2) 年度末IRR-躉繳保費6萬美元以上,未滿15萬元》高保費折扣0.1%
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -25.04% | 74.96% |
| 2 | -11.68% | 78.00% |
| 3 | 1.25% | 103.81% |
| 4 | 2.24% | 109.28% |
| 5 | 2.50% | 113.15% |
| 6 | 2.68% | 117.17% |
| 6年末+1D | 2.83% | 118.25% |
| 7 | 2.93% | 122.42% |
| 8 | 3.01% | 126.74% |
| 9 | 3.06% | 131.21% |
| 10 | 3.11% | 135.85% |
| 11 | 3.15% | 140.64% |
| 12 | 3.18% | 145.61% |
| 13 | 3.21% | 150.75% |
| 14 | 3.23% | 156.07% |
| 15 | 3.25% | 161.58% |
| 16 | 3.27% | 167.29% |
| 17 | 3.28% | 173.19% |
| 18 | 3.30% | 179.30% |
| 19 | 3.31% | 185.64% |
| 20 | 3.32% | 192.19% |
(3) 年度末IRR-躉繳保費6萬美元以上,未滿15萬元》高保費折扣0.2%
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -24.97% | 75.03% |
| 2 | -11.64% | 78.08% |
| 3 | 1.29% | 103.91% |
| 4 | 2.27% | 109.39% |
| 5 | 2.52% | 113.27% |
| 6 | 2.69% | 117.29% |
| 6年末+1D | 2.85% | 118.37% |
| 7 | 2.95% | 122.54% |
| 8 | 3.02% | 126.87% |
| 9 | 3.08% | 131.35% |
| 10 | 3.12% | 135.98% |
| 11 | 3.16% | 140.78% |
| 12 | 3.19% | 145.76% |
| 13 | 3.22% | 150.90% |
| 14 | 3.24% | 156.23% |
| 15 | 3.26% | 161.74% |
| 16 | 3.27% | 167.45% |
| 17 | 3.29% | 173.37% |
| 18 | 3.30% | 179.48% |
| 19 | 3.31% | 185.82% |
| 20 | 3.33% | 192.38% |
最差狀況：IRR(內部報酬率)分析(宣告利率=預定利率=1.875%為例)
費折扣後，實繳保費為 30,000 美元。
IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。
保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。
(1) 年度末IRR-躉繳保費未達6萬美元》無高保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -26.70% | 73.30% |
| 2 | -13.59% | 74.67% |
| 3 | -0.44% | 98.68% |
| 4 | 0.57% | 102.29% |
| 5 | 0.83% | 104.21% |
| 6 | 1.00% | 106.16% |
| 6年末+1D | 1.17% | 107.24% |
| 7 | 1.27% | 109.24% |
| 8 | 1.35% | 111.29% |
| 9 | 1.40% | 113.38% |
| 10 | 1.45% | 115.50% |
| 11 | 1.49% | 117.67% |
| 12 | 1.52% | 119.88% |
| 13 | 1.55% | 122.12% |
| 14 | 1.57% | 124.41% |
| 15 | 1.59% | 126.75% |
| 16 | 1.61% | 129.12% |
| 17 | 1.63% | 131.54% |
| 18 | 1.64% | 134.01% |
| 19 | 1.65% | 136.52% |
| 20 | 1.66% | 139.08% |
要注意利變保單，有宣告利率調降風險!
投保範例(宣告利率=3.5%)
投保範例(宣告利率=1.875%)
總結與討論
安達人壽美滿得利美元利率變動型增額終身壽險在無高保費的折扣下，第2年末前提早解約會有很高的本金折損，第3年末即保本，第4年末IRR=2.22% ，優於美元定存利率＝1.75%。
另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
➤ 最新各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
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附錄：
