黃大偉理財研究室

【台幣6年期儲蓄險】富邦人壽高鑽年年利率變動型終身保險(IBE) 報酬率 、儲蓄功能分析

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富邦人壽高鑽年年利率變動型終身保險(IBE)是台幣6年期繳的增額型｜還本型｜利變型｜儲蓄險保單，2021年9月推出，有生存還本金(現金配息的概念)的設計。

儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金，第７年度開始增值回饋金可改為現金給付，拉高現金配息率。並提供有身故金分期給付的方式。

 

 

 

 死亡保障最低比率 

 

根據金管會保險局訂定「人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金(保單帳戶價值)之最低比率規範」，自2020年7月1日起，未來壽險保單將提高保障成分，並降低儲蓄比重，且必須符合最低死亡保障門檻比率規定。各被保險人的保險年齡需符合的死亡保障最低比率：16歲以上、30歲以下，死亡保障比率不得低於190%；31歲以上至40歲以下降為160%；41歲以上至50歲為140%；51歲以上至60歲為120%；61歲以上至70歲為110%；71歲以上至90歲為102%；90歲以上者不得低於100%。

什麼是死亡保障最低比率? 以41歲投保傳統利變壽險為例，到滿50歲前，死亡保額除以保險價值準備金都的比例要維持140％以上，保價金會以依宣告利率利率每年增值，同樣的死亡保障的保額也會增加以維持140%的比例。

 

 預定利率的調降 

 

 

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

  

 

生存還本金及配息率之計算

 

被保險人於本契約有效且保險年齡屆滿110歲以前(不含保險年齡屆滿110歲)，每屆滿一保單年度時仍生存且未致成條款所列完全失能程度之一者，富邦人壽於每屆滿一保單年度時，按下列約定計算所得之金額給付生存保險金：

(1) 保單年度1~6：年繳方式之標準體保險費費率之1.35%乘以總保險金額(以萬元為單位)，再乘以已經過之保單年度數 
(2) 保單年度7～：年繳方式之標準體保險費費率之1.35%乘以總保險金額(以萬元為單位)，再乘以原定繳費年期

 

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，下面直接用實例說明配息率。

 

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配息率分析(宣告利率=2.0%,保額65萬以上/年繳保費11萬以上)

如果以富小姐40歲女為例，投保「富邦人壽高鑽年年利率變動型終身保險( IBE)」，保險金額65 萬，繳費期間6年期，原年繳總保費 113,360元，符合首期/續期自動轉帳折扣1%及高保額 0.5%折扣，折扣後保費111,660 元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」                                      

年度末	累計實繳保費 (元)	年配息金額(元)	年配息率
1	111,660	1,561	1.40%
2	223,319	3,127	1.40%
3	334,979	4,702	1.40%
4	446,638	6,290	1.41%
5	558,298	7,896	1.41%
6	669,958	9,522	1.42%
7	669,958	12,805	1.91%
8	669,958	12,806	1.91%
9	669,958	12,807	1.91%
10	669,958	12,808	1.91%
11	669,958	12,809	1.91%
12	669,958	12,809	1.91%
13	669,958	12,810	1.91%
14	669,958	12,811	1.91%
15	669,958	12,812	1.91%
16	669,958	12,813	1.91%
17	669,958	12,814	1.91%
18	669,958	12,815	1.91%
19	669,958	12,816	1.91%
20	669,958	12,817	1.91%
21	669,958	12,818	1.91%
22	669,958	12,819	1.91%
23	669,958	12,819	1.91%
24	669,958	12,820	1.91%
25	669,958	12,821	1.91%
26	669,958	12,822	1.91%
27	669,958	12,823	1.91%
28	669,958	12,824	1.91%
29	669,958	12,825	1.91%
30	669,958	12,826	1.91%

註1: 年現金配息金額=當年度生存還本金+增值回饋金現金給付
註2: 年現配息率= (當年度生存還本金+增值回饋金現金給付)÷ 累計實繳保費

 

 

如宣告利率維持2.0%不變，由上表各年度的配息金額及累積所繳保費的關係可得，這張保單在第1~6年度末起有1.4x%的年配息率，第7年末起之年配息率達1.91%

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要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

 

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

 

投保規則

 

投保限制
投保年齡	16~75歳
繳費年期	6年期
繳別方法	年繳、半年繳、季繳、月繳
繳費方式	自動轉帳、自行繳費、富邦信用卡 ：1%保費折扣
最低投保額度	20萬元
保險期間	至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止

 

 

宣告利率

 

宣告年月	宣告利率
2021-11	2.0%

 

預定利率

 

1.50%

超推薦➤宣告利率和預定利率有何不同？很重要！ 

附加費用率

 

最高8.59%，最低6.28%；

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

 

 

保費折扣

 

 

(1) 首、續期轉帳優惠　：１％

(2) 高保額折扣 : 

期間	單件基本保額	折扣
6	65萬元以上	0.5%

 

 

解約費用率

 

保單年度	第1年度	第2年度	第3年度	第4年度	第5年度	第6年度	第7年度	第8年度	第9年度	第10年度	第11年度
解約 費用率	25%	25%	25%	25%	23%	20%	15%	10%	10%	10%	0

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

 

 

 

IRR內部報酬率分析

 

 (宣告利率以2.0%為例)

 

以富小姐40歲女為例，投保「富邦人壽高鑽年年利率變動型終身保險( IBE)」，保險金額65 萬，繳費期間6年期，原年繳總保費 113,360元，符合首期/續期自動轉帳折扣1%及高保額 0.5%折扣，折扣後保費111,660 元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」   

 

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險
第 7 年以後	現金給付

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

 

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1. 基本保額未達65萬元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-40.53%	59.47%
2	-23.22%	68.03%
3	-16.00%	71.56%
4	-11.99%	73.80%
5	-8.59%	77.46%
6	-5.85%	81.85%
7	-2.78%	88.55%
8	-0.92%	95.25%
9	-0.46%	97.19%
10	-0.13%	99.10%
11	1.26%	110.63%
12	1.34%	112.55%
13	1.39%	114.48%
14	1.44%	116.41%
15	1.48%	118.34%
16	1.52%	120.27%
17	1.55%	122.20%
18	1.57%	124.13%
19	1.59%	126.06%
20	1.61%	128.00%
21	1.63%	129.93%
22	1.65%	131.86%
23	1.66%	133.79%
24	1.67%	135.72%
25	1.69%	137.65%
26	1.70%	139.59%
27	1.71%	141.52%
28	1.72%	143.45%
29	1.72%	145.39%
30	1.73%	147.31%

 

 

2. 基本保額65萬元以上》享高保額折扣0.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-40.23%	59.77%
2	-22.94%	68.38%
3	-15.77%	71.92%
4	-11.80%	74.18%
5	-8.42%	77.85%
6	-5.71%	82.26%
7	-2.66%	89.00%
8	-0.82%	95.74%
9	-0.38%	97.68%
10	-0.06%	99.60%
11	1.33%	111.19%
12	1.39%	113.12%
13	1.45%	115.06%
14	1.49%	117.00%
15	1.53%	118.94%
16	1.56%	120.88%
17	1.59%	122.82%
18	1.61%	124.76%
19	1.63%	126.70%
20	1.65%	128.65%
21	1.66%	130.59%
22	1.68%	132.53%
23	1.69%	134.47%
24	1.70%	136.41%
25	1.71%	138.35%
26	1.72%	140.30%
27	1.73%	142.24%
28	1.74%	144.18%
29	1.75%	146.13%
30	1.75%	148.06%