黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】元大人壽增鑫美利美元利率變動型增額終身壽險(KH)報酬率分析

元大人壽增鑫美利美元利率變動型增額終身壽險(KH)在2020年12月1日推出，繳費期間為2年。這張保單無生存還本金的設計， 同時「增鑫美利」也依據金管會保險局訂定「死亡保障最低比率」來設計保單，因此也提供一定額度的壽險保障功能 ，本文保單效益分析以2年繳費為例。

身故及失能的分期給付

元大人壽增鑫美利美元利率變動型增額終身壽險(KH)也是定期給付型，係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，該期間可為五年、十年、十五年、二十年或三十年

元大人壽增鑫美利美元利率變動型增額終身壽險(KH)的身故保險金或完全失能保險金為下面3者取其大

　一、「當年度保險金額」。
　二、「年繳保險費總額」的 1.03 倍扣除已領取生存保險金總額後之餘額。
　三、保單價值準備金乘以當時門檻比率。

門檻比率則是依據死亡保障最低比率而訂立。

什麼是死亡保障最低比率? 各被保險人的保險年齡之死亡保額除以保險價值準備金的比例需符合的死亡保障最低比率：

16歲以上、30歲以下，死亡保障比率不得低於190%；

31歲以上至40歲以下降為160%；41歲以上至50歲為140%；

51歲以上至60歲為120%；

61歲以上至70歲為110%；

71歲以上至90歲為102%；

90歲以上者不得低於100%。

以41歲投保傳統利變壽險為例，到滿50歲前，死亡保額除以保險價值準備金的比例要維持140％以上，保價金會以依宣告利率利率每年增值，同樣的死亡保障的保額也會增加以維持140%的比例

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

保單分析重奌提要》

其他宣告利率》

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明：

宣告利率＝2.9%時，第10年末的ＩＲＲ=1.89%，如之後宣告利率降了0.30%至2.6%，宣告利率=2.6% 之第10年末的ＩＲＲ＝1.89%-0.3%=1.59%

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