【2020美元6年期繳儲蓄險】元大人壽優利美元利率變動型增額終身壽險(KZ)，報酬率分析
元大人壽優利美元利率變動型增額終身壽險(KZ)是６、8、10、12、20年期繳的增額儲蓄型+壽險混合型利變型保單，兼具儲蓄及壽險保障功能。此保單屬利變型保單，代表儲蓄及保障的功能隨每個月的宣告利率而變。
本文之保單分析以６年期繳費為例。
利變型保單因為有宣告利率調降的風險，選擇短年期繳費，可以降低風險，畢竟宣告利率的調整是由保險公司自行決定，無一定之標準。
如何分析壽險保單的保障及儲蓄功能呢？
我們可以先檢視以下兩個指標：
(1) 保障功能：了解１元的保費，可換得幾元的保障，比例當然越高越好。
(2) 儲蓄功能：了解投保多久後，解約金可以等於累積所繳保費，此時為保本。儲蓄功能則可以ＩＲＲ分析，ＩＲＲ可計算出保單儲蓄功能的年化報酬率，計算出的數值也可以定存利率比較。
保障和保費比例➔1元保費可換得幾元保障？(宣告利率維計2.9%不變時)
40歲元先生投保「元大人壽優利美元利率變動型增額終身壽險(KZ)」，保險金額50萬元，繳費6年期。1~5年增值回饋分享金領回方式：增額繳清 6年(含)起增值回饋分享金領回方式：儲存生息，折扣前年繳保費183,750 元，符合高保費3%折扣，並選擇自動轉帳繳費再享有1%折扣，折扣後年繳保費176,400元
| 年度末 | 累計實繳保費 (元)(A) | 年度末身故 (完全失能) 保險金(C) |
身故金/累積保費(D)=(C)/(A) |
| 1 | 176,400 | 190,568 | 1.08 |
| 2 | 352,800 | 427,017 | 1.21 |
| 3 | 529,200 | 701,636 | 1.33 |
| 4 | 705,600 | 984,063 | 1.39 |
| 5 | 882,000 | 1,274,231 | 1.44 |
| 6 | 1,058,400 | 1,572,347 | 1.49 |
| 7 | 1,058,400 | 1,610,696 | 1.52 |
| 8 | 1,058,400 | 1,649,783 | 1.56 |
| 9 | 1,058,400 | 1,689,698 | 1.60 |
| 10 | 1,058,400 | 1,730,390 | 1.63 |
| 11 | 1,058,400 | 1,771,806 | 1.67 |
| 12 | 1,058,400 | 1,571,203 | 1.48 |
| 13 | 1,058,400 | 1,612,403 | 1.52 |
| 14 | 1,058,400 | 1,654,580 | 1.56 |
| 15 | 1,058,400 | 1,697,824 | 1.60 |
| 16 | 1,058,400 | 1,742,095 | 1.65 |
| 17 | 1,058,400 | 1,787,356 | 1.69 |
| 18 | 1,058,400 | 1,833,696 | 1.73 |
| 19 | 1,058,400 | 1,881,015 | 1.78 |
| 20 | 1,058,400 | 1,929,279 | 1.82 |
| 21 | 1,058,400 | 1,978,575 | 1.87 |
| 22 | 1,058,400 | 1,887,608 | 1.78 |
| 23 | 1,058,400 | 1,938,927 | 1.83 |
| 24 | 1,058,400 | 1,991,545 | 1.88 |
| 25 | 1,058,400 | 2,045,326 | 1.93 |
| 26 | 1,058,400 | 2,100,412 | 1.98 |
| 27 | 1,058,400 | 2,156,782 | 2.04 |
| 28 | 1,058,400 | 2,214,414 | 2.09 |
| 29 | 1,058,400 | 2,273,283 | 2.15 |
| 30 | 1,058,400 | 2,333,424 | 2.20 |
▶身故金(C)：被保險人身故後，保險公司給付給受益人的保險金
重奌解析》如宣告利率維持2.9%不變時由上表(D)欄位可看出, 身故金／累積所繳保費的比例在逐年增加至第10年達1.63，代表被保險人在這段時間身故，能領回相當於累積所繳保費1.63倍的保險金；(D)欄位的數字逐年緩慢增加至第30年末為2.20，代表如果累積所繳總保費為10萬美元時，被保險人如在第30年末時意外身故，受益人可領回22萬美元的保險金。
第4年末開始享高保額，保額逐年增加，第6年末開始⇉１元的保費約可得到1.69元以上的身故保險金
綜合上述分析，這張保單具有保障功能但儲蓄的功能到底如何呢？這就得看後面章節的ＩＲＲ分析了。
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保單分析重奌提要》
如宣告利率維持2.9%不變》》
(1) 美元６年繳費高保障+儲蓄型壽險
(2)約第6年末即保本
(3) 保障功能：第1~30年，１元的所繳保費約可得到1.08~2.2元的身故保險金(高保費折扣3%)，逐年增加
(4) 儲蓄功能：第6年度末後的IRR(年化報酬率)0.63%~1.51%高於目前美元平均定存利率的0.5%~0.6%，第10年度末IRR=1.88~2.30%
(5)預定利率：1.75%，代表 宣告利率調整的下限
其他宣告利率(新契約)》
其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值
舉例來說明(新契約)：
宣告利率＝2.9%時，第10年末的ＩＲＲ=2.3%，如之後宣告利率降了0.4%至2.5%，宣告利率=2.5% 之第10年末的ＩＲＲ約為2.3%-0.4%=1.9%
各大保險公司美元躉繳儲蓄型保單分析
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投保規則
宣告利率
| 宣告年/月 | 利率 |
| 2020/10 | 2.9% |
預定利率
1.75% (宣告利率若低於本契約之預定利率，則以本契約之預定利率為準。)
附加費用率
最高16.1％、最低3.4％
保費折扣
(1) 首、續期轉帳優惠：１％
(2) 高保費折扣：
解約費用率
| 保單年度 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ≥7 |
| 解約費用率 |
* 申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
IRR內部報酬率分析
40歲元先生投保「元大人壽優利美元利率變動型增額終身壽險(KZ)」，保險金額50萬元，繳費6年期。1~5年增值回饋分享金領回方式：增額繳清 6年(含)起增值回饋分享金領回方式：儲存生息，折扣前年繳保費183,750 元，符合高保費3%折扣，並選擇自動轉帳繳費再享有1%折扣，折扣後年繳保費176,400元
IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。
保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡
宣告利率以2.9%為例
(1) 年繳保費未達0.6萬美元，無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -52.50% | 47.50% |
| 2 | -23.47% | 67.55% |
| 3 | -11.57% | 78.60% |
| 4 | -5.70% | 86.54% |
| 5 | -1.86% | 94.57% |
| 6 | 0.63% | 102.24% |
| 7 | 1.32% | 106.09% |
| 8 | 1.58% | 109.02% |
| 9 | 1.75% | 112.01% |
| 10 | 1.88% | 115.07% |
| 11 | 1.98% | 118.20% |
| 12 | 2.07% | 121.52% |
| 13 | 2.14% | 124.93% |
| 14 | 2.19% | 128.43% |
| 15 | 2.24% | 132.02% |
| 16 | 2.28% | 135.70% |
| 17 | 2.32% | 139.46% |
| 18 | 2.34% | 143.32% |
| 19 | 2.37% | 147.27% |
| 20 | 2.39% | 151.31% |
| 21 | 2.41% | 155.44% |
| 22 | 2.43% | 159.81% |
| 23 | 2.45% | 164.30% |
| 24 | 2.46% | 168.91% |
| 25 | 2.48% | 173.62% |
| 26 | 2.49% | 178.45% |
| 27 | 2.50% | 183.39% |
| 28 | 2.51% | 188.45% |
| 29 | 2.52% | 193.62% |
| 30 | 2.53% | 198.91% |
(2) 年繳保費0.6萬美元以上，未滿0.9萬美元，享1%高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -52.02% | 47.98% |
| 2 | -22.93% | 68.24% |
| 3 | -11.10% | 79.40% |
| 4 | -5.31% | 87.42% |
| 5 | -1.52% | 95.53% |
| 6 | 0.92% | 103.28% |
| 7 | 1.54% | 107.18% |
| 8 | 1.76% | 110.13% |
| 9 | 1.91% | 113.15% |
| 10 | 2.02% | 116.25% |
| 11 | 2.10% | 119.41% |
| 12 | 2.18% | 122.76% |
| 13 | 2.23% | 126.21% |
| 14 | 2.28% | 129.74% |
| 15 | 2.32% | 133.36% |
| 16 | 2.36% | 137.08% |
| 17 | 2.39% | 140.89% |
| 18 | 2.41% | 144.79% |
| 19 | 2.43% | 148.78% |
| 20 | 2.45% | 152.85% |
| 21 | 2.46% | 157.02% |
| 22 | 2.48% | 161.44% |
| 23 | 2.50% | 165.98% |
| 24 | 2.51% | 170.63% |
| 25 | 2.52% | 175.39% |
| 26 | 2.54% | 180.27% |
| 27 | 2.54% | 185.26% |
| 28 | 2.55% | 190.37% |
| 29 | 2.56% | 195.60% |
| 30 | 2.57% | 200.94% |
(3) 年繳保費0.9萬美元以上，未滿1.6萬美元，享2%高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計3%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -51.52% | 48.48% |
| 2 | -22.38% | 68.94% |
| 3 | -10.62% | 80.22% |
| 4 | -4.91% | 88.32% |
| 5 | -1.18% | 96.52% |
| 6 | 1.22% | 104.35% |
| 7 | 1.77% | 108.28% |
| 8 | 1.95% | 111.27% |
| 9 | 2.07% | 114.32% |
| 10 | 2.16% | 117.45% |
| 11 | 2.22% | 120.64% |
| 12 | 2.28% | 124.03% |
| 13 | 2.33% | 127.51% |
| 14 | 2.37% | 131.08% |
| 15 | 2.41% | 134.74% |
| 16 | 2.44% | 138.49% |
| 17 | 2.46% | 142.34% |
| 18 | 2.48% | 146.28% |
| 19 | 2.50% | 150.31% |
| 20 | 2.51% | 154.43% |
| 21 | 2.52% | 158.64% |
| 22 | 2.54% | 163.11% |
| 23 | 2.55% | 167.69% |
| 24 | 2.56% | 172.39% |
| 25 | 2.57% | 177.20% |
| 26 | 2.58% | 182.12% |
| 27 | 2.59% | 187.17% |
| 28 | 2.59% | 192.34% |
| 29 | 2.60% | 197.62% |
| 30 | 2.60% | 203.01% |
(4) 年繳保費1.6萬美元以上，享3%高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計4%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -51.02% | 48.98% |
| 2 | -21.81% | 69.66% |
| 3 | -10.14% | 81.06% |
| 4 | -4.50% | 89.24% |
| 5 | -0.84% | 97.52% |
| 6 | 1.51% | 105.43% |
| 7 | 2.01% | 109.41% |
| 8 | 2.14% | 112.42% |
| 9 | 2.23% | 115.51% |
| 10 | 2.30% | 118.67% |
| 11 | 2.35% | 121.89% |
| 12 | 2.40% | 125.32% |
| 13 | 2.43% | 128.84% |
| 14 | 2.47% | 132.44% |
| 15 | 2.49% | 136.14% |
| 16 | 2.51% | 139.94% |
| 17 | 2.53% | 143.82% |
| 18 | 2.55% | 147.80% |
| 19 | 2.56% | 151.88% |
| 20 | 2.57% | 156.04% |
| 21 | 2.58% | 160.29% |
| 22 | 2.59% | 164.80% |
| 23 | 2.60% | 169.43% |
| 24 | 2.61% | 174.18% |
| 25 | 2.62% | 179.04% |
| 26 | 2.62% | 184.02% |
| 27 | 2.63% | 189.12% |
| 28 | 2.64% | 194.34% |
| 29 | 2.64% | 199.67% |
| 30 | 2.64% | 205.13% |
元大人壽優利美元利率變動型增額終身壽險(KZ)，在無高保費折扣下，第6年末保本，第6年末IRR=0.63%~1.51%高於目前美元定存利率的0.5%
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建議書：宣告利率=3.65%
D、E欄數值包含累計儲存生息至當年度的增值回饋分享金。
DM：元大人壽優利美元利率變動型增額終身壽險(KZ)
