儲蓄險理財入門，教你一次買到好保單！(非業配)
對於保守型但卻希望有比銀行定存更高的投資報酬的人，儲蓄險提供了一個絕佳的選擇，不過儲蓄險的種類琳琅滿目，包含了年金保險，終身壽險、增額型或還本型、傳統型或投資型、利變型、固定利率，常常讓民眾買保單有如劉姥姥進大觀園，眼花撩亂，不知如何選擇，最後反而成為少數不肖保險業務／銀行理專的待宰肥羊！
為了讓大家對儲蓄險有個基本認識，下面我們來對傳統儲蓄險種類做簡單說明：
(1) 以繳費年期而言，通常分為一次繳（躉繳）、二、三、四、六、八、十、二十年繳費
(2) 以功能性而言，又有分有還本（年配息）或增額型（無配息）功能的保單；
(3) 以保單的參考利率的變動與否，又有分「利率變動型」與「固定利率型」
(4) 以壽險保障來看，又有分沒有壽險保障的「年金保險」及有壽險保障的「終身壽險」；「終身保險」與「終身壽險」相同。
(5) 以保險期間是否為終身，又有分「養老險」及「終身保險」；養老險為非終身險。
每張儲蓄險保單皆是上面５項的排列組合，可以想像可能會有數十種的保單，以致於市面上銷售的儲蓄險保單多達數百張。要找到一張好的儲蓄險保單，其實相當不容易！不過不用擔心，下面章節解答大部分民眾入手儲蓄險的８大疑問，並附上相關的相關文章連結做為進階者學習之用。
問題１：我適合買儲蓄險嗎？
買儲蓄險和定存不同，定存是絕對正報酬，任何時間奌解約，並不會有本金損失，頂多是利息被打折；儲蓄險則不同，儲蓄險在未滿６年的存期，提早解約，一定會被收取25%~1%不等的解約費用，因此不是超過６年的的閒置資金，不建議以儲蓄險理財。雖然很多利變保單投保後的3年內即可保本，但因為利變保單的利率是隨時可能被調降，一旦宣告利率被調降，保本時間就會拉長，因此還是建議保守因應。
問題２：該買台幣、美元、澳幣、人民幣儲蓄險？
市面上有台幣、美元、澳幣及人民幣五種幣別計價的儲蓄險，以台幣最受民眾的喜愛，主要是沒有匯率變動的風險。不過外幣保單的參考利率是高於台幣保單，因此長期複利效果優於台幣。美元為國際貨幣，匯率變動相對其他幣別如澳幣或人民幣也相對較低，如是民眾有長期的閒置資金，可以適度配置美元保單。至於澳幣及人民幣保單，則建議手頭上已有澳幣或人民幣的民眾投入，例如有民眾是在大陸工作，收入來源原本就是人民幣，投資人民幣保單就無匯率轉換的問題。
問題３：該買幾年繳費的保單？
下表以各以一張1、6、20年期繳費的儲蓄險為例，比較其報酬率和銀行定存利率的差異，雖宣告利率可能不是為最新，仍不影響比較的結果。
目前一年期的台幣定存利率約在1.09%。年化報酬率如為負值（紅字），代表本金損失；如為正值則為正報酬。定存的報酬率為絕對的正報酬，提早解約定存單，頂多只是利息被打折，不會損及本金。
▶ 以10年繳費的保單年化報酬率來看，到了第９年才保本(0.33%大於0)，到第10年末，其報酬率１.57%才能勝過定存利率的1.09%。錢進這張保單要滿10年，才會比放在銀行好。
▶ 以６年繳費的保單年化報酬率來看，到了第６年才保本(1.06%大於0)，到第7年末，其報酬率１.67%才能勝過定存利率的1.09~1.15%。錢進這張保單要滿7年，才會比放在銀行好。
▶ 以一次繳費的保單年化報酬率來看，到了第３年才保本(0.14%大於0)，到第4年末，其報酬率１.10%可以相當於定存利率的1.09~1.15%。簡單來說，錢進這張保單要滿3年以上，就會比放在銀行好。
繳費年期愈長的保單，在繳費期間如有任何急需用錢，提前解約多為負報酬！長年期繳費的保單，常被業務解釋為有為自己有強迫儲蓄的功能。這是誤導，強迫儲蓄不代表要要接受低報酬或更長的資金閉鎖期。
問題４：該選年繳或是月繳？
「繳費別」選年繳最優，月繳最差
▶ 半年繳保費 =年繳保費 ｘ0.520
▶ 季繳保費 =年繳保費 ｘ 0.262
▶ 月繳保費 =年繳保費 x 0.088
月繳保費約為年繳的0.088x12=1.056 倍，
問題５：該買利變型或是固定利率保單？
▶ 未來儲蓄險保單的保障成分會增加，依照不同年齡死亡保額占保價金比率為100%～250%，解約金跟生存還本金也會降低，整體IRR（內部報酬率）會下降。
▶ 推行宣告利率平穩機制，將會要求利變保單宣告利率盡量貼近市場債券利率，例如現在美國10年期公債若不到2％，扣掉成本後就不能宣告超過2％
▶ 保單依IFRS17進行契約服務邊際利潤（CSM）測試，衝擊最大的是今年前九月已大賣5,186億元的利變壽險。
▶ 同時利變保單區隔資產加計FVOCI未實現損益後的價值，超過責任準備金的部分，扣完20％稅率後，要全數提到特別盈餘公積，每年計算，以將利潤保留在帳上接軌IFRS17。
結論明年起新的利變儲蓄險的宣告利率將易降難升，且逐步走低。新推出的儲蓄險無論利變或固定利率，ＩＲＲ皆會下降。
問題６：該買年金型或是壽險型保單？
問題 7：誰適合買還本型/年配息的儲蓄險？
問題 8：如何比較儲蓄險的好壞
儲蓄險的好壞首重 「ＩＲＲ（內部報酬率）」，愈高愈好
很多民眾以宣告利率、預定利率或配息率的高低來做為保單好壞的依據，這是都是不正確的。無論是宣告利率或預定利率，皆沒有考慮保單內扣費用、保險成本及解約費用率等，無法反應出保單的真實年化報酬率。為了計算出儲蓄險的真實報酬率，要看ＩＲＲ。ＩＲＲ可以想像成保單的宣告利率去扣除所有保單費用後，所得的真實年化報酬率，內部報酬率和於銀行的存款利率的意義相近，利率當然是愈高愈高。儲蓄險的好壞皆是以ＩＲＲ為主要的參考依據；買儲蓄險，不看ＩＲＲ，小心買到地雷保單！
舉例如下，下面有二張利變年金險保單，宣告利率(B)保單的宣告利率高於(A)保單，但(Ａ)保單的第7/10末的IRR皆稍高於(Ｂ)保單。
(A) ＸＸＸＸ利率變動型年金保險(宣告利率=2.40%)
- 第7年末, IRR= 2.21%
- 第10年末,IRR= 2.27%
(B) ＸＸＸＸ利率變動型年金保險(宣告利率=2.57%)
- 第7年末, IRR= 2.13%
- 第10年末,IRR= 2.26%
▶IRR教學-儲蓄險(含生存還本金或現金配息)的IRR如何計算
問題８：臨時急用，可以用保單「借款」？
儲蓄險主要是「儲蓄」為主的保單，因此具有保單價值準備金，有保價金的保單才可做保單借款，借款利率約是保單利率（宣告利率或預定利率）＋加碼0.5%~1.5%，甚至加碼利率低有到0.25%如中國人壽的年金險保單；而保單借款的金額最高為保價金的九成。如果欲用來借款的儲蓄險還未滿６年，直接解約還會被收取約達25%~ 1%不等的解約費用，可能遠高於採用短期保單借款所付出的利息，且解約後，保單即失效，對保戶不利。因此短期資金缺口應選擇保單借款，而不是解約。
下表為中國人壽部分年金型或壽險型儲蓄險的借款利率表，給您做參考。
如民眾同時持有台幣銀行定存，也可利用定存質借，借出定存的資金，加碼利率為1.5%，可貸金額約為定存資金的80%~85%，目前的定存質借利率約為1.09%+1.5%＝2.59%。
下面文章有儲蓄險及定存利率的延伸閱讀，把自己變定存及儲蓄險專家
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