黃大偉理財研究室

【2020台幣固定利率儲蓄險】(終身年配息1.7%)南山人壽威利雙享還本終身保險(N6ILE)，報酬率分析

南山人壽威利雙享還本終身保險是6年期繳費繳的台幣的還本型壽險保單，2020年2月8日推出，保單利率為固定利率，代表無利率變動的風險，這張保單有生存還本金的的設計，年年給付生存還本金，為以儲蓄為主的保單。

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率。預定利率在保險公司和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。

身故及失能的分期給付

係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，分期期間最短為五年，最長為七十年，按年給付方式給付

身故金分期付可避免當被保險人身故後，單筆保險金有可能遭他人不當挪用的風險，導致要保人原本規劃保險金照顧後人的美意大打折扣，無法達到預期效果。以保額1000萬元且有分期給付功能的終身壽險保單為例，如被保險人身故，壽險公司給付1000萬元保險金，可分成10年或20年給付，讓受益人每年定期領回100萬或50萬元用於支付生活所需的必要花費。

南山人壽威利雙享還本終身保險(定期給付型)(N6ILE)的繳費方式可為信用卡或是現金自動轉帳繳費，不過唯有使用南山人壽聯名卡才能和自動轉帳繳費一樣有1%保費折扣，因此如果不是使用南山人壽聯名卡，刷卡銀行提供的的現金回饋必須高於1%,才具效益

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2020年新保單預定利率的調降

2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

 被保險人於第1保單年度屆滿仍生存時，及其後至被保險人「保險年齡」達98歲之保單 年度末止，每屆滿一保單年度仍生存時，將給付「生存還本保險金」。 生存還本保險金係指「基本保額」乘上下列係數所得數額後之總和：
 

一、 第1∼5保單年度：0.8%、1.6%、2.4%、3.2%、4%

二、第6保單年度以後（含繳費期間屆滿當年度）：4.8%。

以40歲女為例， 富小姐(40歲)投保南山人壽威利雙享還本終身保險(定期給付型)(N6ILE)，基本保額80萬元，一般費率為380,800元，於適用高保額費率折扣0.5%並以自動轉帳1%折扣後，年繳保險費為375,091元，6年共繳2,250,546元

這張保單是固定利率（非利變型）台幣儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，第一年度末開始配息至終身，年配息率約為1.71%。

初期配息來源可能為所繳保費!

配息率≠年報酬率！

要了解保單實際年報酬率(如同定存利率的意義),請見IRR分析!

🔮 保單重點提示：

1》第7年末保本

2》第1年末以後年配息至終身配息率約為1.7%

3》第7年末IRR為0.57%~0.69%

4》第10年末IRR為1.1~1.18%，相當於台幣定存利率1.09%~1.15%

5》第20年末IRR為1.57~1.60%，高於台幣定存利率1.09%~1.15%

6》沒有利率變動的風險，預定利率約為2.0%

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