黃大偉理財研究室

南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)，報酬率分析

即期年金險是什麼呢?  以南山的BIA6為例， 如果您擔心退休後沒有足夠的月收入來維持生活，所以在60歲前投保即期年金險，先存入一大筆資金到保險公司，保險公司在收到你的存款後的下個月開始給付年金給你直到90歳為止。 90歳後到110歳為止， 只給付年金金額的5%給你，但年金的5%很少，10000元年金的5%只有500元。因此這張保單的重奌應放在90歲以前。

一般評估"即期"年金險的方式是以月領年金金額10000元時， 你在現在所得付出的竹保費高低來做比較。 購買此年金險的年限制是30~60歲。小於30歳時, 要繳的保費成本非常高，也不建議購買這個險種， 傳統的年金保險（遞延型）比較適合。 

年輕時是有本錢承擔風險的年紀， 也需要成家立業，沒有必要這麼早為退休準備花這麼大筆錢，但年紀過40或許可以考慮，下面用不同投保年紀來做保費的計算給大家參考: 

金三先生(30歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元，躉繳保費4,636,500元，自生效 日次月起領取年金 

金四先生(40歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元，躉繳保費4,184,100元，自生效 日次月起領取年金 

金五先生(50歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元，躉繳保費3,640,200元，自生效 日次月起領取年金 

金五先生(60歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元，躉繳保費2,984,900元，自生效 日次月起領取年金 

可以看出來，愈年輕購買此保單，付出的成本相當高。

投保規則

投保年齡：30~60歲

繳費方式：躉繳

保證期間 : 投保次月至90歳止

保證年金金額：

最低　3,000元 

最高  50萬元

免體檢、免告知

預定利率

1.85%

附加費用率

最高4.86%，最低4.29%；

年金給付

生存期間 : 自契約生效日次月起每月相當日，保險公司按月給付 保證年金金額 給保險人，至保證期間90歲為止。

身故後：保證期間內身故，保險公司按月給付 保證年金金額 給保險人，至保證期間90歲為止。

保單效益分析

但要分析即期年金險不太容易,因隨著年紀不同保費及領期年金的總期數也不同.下面我們用三個年紀來做分析:

金四先生(40歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元（月領），躉繳保費4,184,100元，年配息率為2.87%， 可請領年金50年,總共領12萬 x 50 年= 600萬, 第50年的IRR約為1.55% 

金五先生(50歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元（月領），躉繳保費3,640,200元，年配息率為3.30%， 可請領年金40年,總共領12萬 x 40 年= 480萬, 第40年的IRR約為1.42% 

金五先生(60歲)投保「南山人壽每月得利6即期年金保險(BIA6)」保證年金金額10,000元（月領），躉繳保費2,984,900元，年配息率為4.02%， 可請領年金30年,總共領12萬 x 30 年= 360萬, 第30年的IRR約IRR約為1.28% 

註: 實際IRR 會在高一些,因為版主用年領12萬為計算基礎,而非用月領1萬來計算, 中間的差異是折現率, 為了簡單計算, 不考慮折現率

總結與建議

因為即期年金險是固定利率保單， 加上年金請領期間達數十年， 其投報率還是高過目前定存。 如果你是相信低利率會是長期走勢，也許這對你是個好商品。 但利率還是有機會隨著通貨膨脹率而做調整，未來利率走向，是誰也說不準! 另外, 版主也分析了三商美邦人壽的長鑫即年金保險,有興趣的話,請參考下面連結. 

[即期年金險分析]三商美邦人壽長鑫即期年金保險(CSIA)