黃大偉理財研究室

生存保險金如以累積繳保費來計算年配息率，可得下表：

富邦人壽美年發外幣還本終身保險，在第5年末＋１天的解約費用率和第5年末差２５％，因為解約費用率從第6年初就為0。

投保年齡 

6年期 ：0歲～75歲

保險年期

~110歲

最低保額 

3,000美元~200萬美元

宣告利率 

固定利率

保單預定利率 

?

附加費用率 

最高8.01%，最低6.38% 

保費折減

首、續期保費自動轉帳：1%

無高保額折扣

解約費用率

IRR內部報酬率分析

以下IRR及總累積報酬率的計算以 金小姐(40歲)投保「富邦人壽美年發外幣還本終身保險」,保額 1.3 萬美元 本保件符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣。
主約年繳總保費 4,143 元。首期折扣後保費 4,102 元。 續期折扣後保費 4,102 元

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 保額為1.3萬美元，自動轉帳享1%折扣

• 第一年末,  IRR=-37.88%  保本率(累積總報酬率)=  62.12%
• 第二年末,  IRR=-21.95%, 保本率(累積總報酬率)=  69.87%
• 第三年末,  IRR=-15.17%, 保本率(累積總報酬率)=  73.13%
• 第四年末,  IRR=-11.33%, 保本率(累積總報酬率)=  75.26%
• 第五年末,  IRR= -8.84%, 保本率(累積總報酬率)=  76.97%
• 第六年末,  IRR= 1.05%,  保本率(累積總報酬率)=  103.64%
• 第六年末+1 IRR= 1.05%   保本率(累積總報酬率)=  103.64%
• 第七年末, IRR=  1.41%,  保本率(累積總報酬率)=  106.34%
• 第八年末, IRR=  1.63%,  保本率(累積總報酬率)=  109.05%
• 第九年末, IRR=  1.79%,  保本率(累積總報酬率)=  111.76%
• 第十年末, IRR=  1.90%,  保本率(累積總報酬率)=  114.48%
• 第11年末, IRR=  1.99%,  保本率(累積總報酬率)=  117.20%
• 第12年末, IRR=  2.06%,  保本率(累積總報酬率)=  119.93%
• 第13年末, IRR=  2.11%,  保本率(累積總報酬率)=  122.66%
• 第14年末, IRR=  2.16%,  保本率(累積總報酬率)=  125.41%
• 第15年末, IRR=  2.19%,  保本率(累積總報酬率)=  128.15%

投保範例

總評與建議

富邦人壽美年發外幣還本終身保險 第５年末(含)早解約的會有有負報酬，即本金折損，到第１０年末，其報酬率可高於美元定存！