黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][4年期繳]南山人壽佳多利利率變動型還本終身保險(4TISE1)[第10年末IRR=1.95%]

南山人壽佳多利利率變動型還本終身保險(4TISE1)是為4年繳費的利變還本型壽險保單，在無高保費折扣下， 則 第6年末+1天 IRR為1.26%,第7年度末 為1.53%, 第10年度末為1.95%。高保額折扣，請見下方ＩＲＲ分析章節。

保單生效第一保單年度末起，每年可領回所繳保費的1.6%以上的生存還本保險金至終身。 以40歲男性為例，投保保額新台幣100萬元，若首期保費採用匯款方式，續期保費以金融機構轉帳方式繳交，可享有1%保費折扣；且單件基本保額30萬元以上，可另享1%保費折扣，折扣後年繳保費為90萬6,010元，繳費4年，第一保單年度末可領取1萬4,800元的生存還本保險金，自第四保單年度末起即可領取新台幣59,200的生存還本保險金至終身

投保規則

 投保年齡 : 0 ～ 76 歲

 繳費年期：4年

 保險年期：終身(至被保險人保險年齡達110歲之保單年度末)

 繳　　別：年繳、半年繳、季繳、月繳 　　　　　　

 繳費管道：首期：匯款、金融機構轉帳、玉山信用卡 續期：金融機構轉帳、玉山信用卡

最低保額 

10萬

宣告利率 

2.76% (2018/05)

附加費用率 

最高8.73%，最低4.57%

保費折扣 

◎繳費折扣

-首期：匯款、金融機構轉帳：享1%保費折扣

-續期：金融機構轉帳：享1%保費折扣 　 

◎高保額折扣：　 

--單件基本保額新臺幣30萬元(含)以上：享1%保費折扣

解約費用率 

歷年解約費用率

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

IRR內部報酬率分析(以宣告利率2.75%為例)

以下 IRR的計算以 王先生(40歲)投保本商品基本保額100萬元，繳費4年，年繳保費為924,500元，折扣後保費為OOO元(假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳繳交保費 ，皆可享有1%保費折扣；且單件基本保額30萬元(含)以上可享1%保費折扣)，並自第7保單年度起以儲存生息給付「增值回饋分享金」為例：

(1) 基本保額 >= 30萬元，自動轉帳繳費折扣1%後+ 高保額折扣1%, 共 2% 保費折扣

• 第1年末, IRR= -35.97% ,總累積淨報酬率=-35.97%
• 第2年末, IRR= -17.03% ,總累積淨報酬率=-23.96%
• 第3年末, IRR= -8.39% , 總累積淨報酬率=-15.68%
• 第4年末, IRR= -3.51% , 總累積淨報酬率=-8.32%
• 第5年末, IRR=  0.60% , 總累積淨報酬率= 2.09%
• 第6年末, IRR=  1.29% , 總累積淨報酬率= 5.78%
• 第6年末+1天IRR=1.50% , 總累積淨報酬率= 6.72%
• 第7年末, IRR=  1.72% , 總累積淨報酬率= 9.50%
• 第8年末, IRR=  1.88% , 總累積淨報酬率= 12.30%
• 第9年末, IRR=  1.99% , 總累積淨報酬率= 15.11%
• 第10年末,IRR=  2.08% , 總累積淨報酬率= 17.99%

(2) 基本保額<30萬元，自動轉帳繳費折扣1%+ 無高保額折扣, 共 1% 保費折扣

• 第1年末, IRR= -36.62% ,總累積淨報酬率=-36.62%
• 第2年末, IRR= -17.61% ,總累積淨報酬率=-24.72%
• 第3年末, IRR= -8.87% , 總累積淨報酬率=-16.53%
• 第4年末, IRR= -3.91% , 總累積淨報酬率=-9.25%
• 第5年末, IRR=  0.31% , 總累積淨報酬率= 1.05%
• 第6年末, IRR=  1.06% , 總累積淨報酬率= 4.71%
• 第6年末+1天IRR=1.26% , 總累積淨報酬率= 5.64%
• 第7年末, IRR=  1.53% , 總累積淨報酬率= 8.39%
• 第8年末, IRR=  1.71% , 總累積淨報酬率= 11.16%
• 第9年末, IRR=  1.85% , 總累積淨報酬率= 13.95%
• 第10年末,IRR=  1.95% , 總累積淨報酬率= 16.80%

投保範例

總結與建議

南山人壽佳多利 利率變動型還本終身保險，總體報酬率在不含高保費折扣時，在第6年末有機會打敗定存，但第4年末前解約會有不小的本金折損。

下面有全台最完整南山人壽保單分析: