黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】[現金年配息率=3.45%]南山人壽美年金鑽美元利率變動型還本終身保險(定期給付型)(2UISE3)

南山人壽美年金鑽美元利率變動型還本終身保險(2UISE3)是2年期繳的增額還本型保單，有年配息的生存還本金，並有增值回饋分享金在第7年後改為現金給付，加大現金配息率。生存還本金為每年末以現金給付，其條款如下：

生存還本金及配息率之計算

被保險人於第1保單年度屆滿仍生存時，給付第一次「生存還本保險金」，其後至被保險人「保  險年齡」達109歲之保單年度末止，每屆滿一保單年度仍生存時，將給付「生存還本保險金」。  「生存還本保險金」係指「基本保額」及「累計增額繳清保險基本保額」分別乘上下列係數所得：

(1) 第1保單年度：６%

(2) 第2~5保單年度：12%

(2) 第6保單年度~：5.4%

現金配息率分析

王先生(40歲)投保本商品基本保額10萬美元，繳費2年，年繳保費為196,800美元，折扣後保費為194,832美元(假設首期以匯款，續期以金融機 構轉帳繳交保費，皆可享有1%保費折扣)，並自第7保單年度起以現金給付方式給付「增值回饋分享金」

註：現金配息含生存保險金及第６年度末後的增值回饋分享金（現金給付）

每年的現金配息率皆可達 3%以上，第６年度末後可達3.45%

保單重點提示：

美元二年繳費》有還本金設計，第一年末開始，每年現金配息率皆在3%以上(第7年度後的增值回饋分享金選現金給付）

年化報酬率》第10年末為2.87%，一般美元定存約為2.15~2.30%

配息率》年年平均配息，但第７年度末後配息率低於宣告利率

保障或儲蓄為主保單》有部分保險成本，但不高。

宣告利率》在市場平均水準3.5%~3.8%之間

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀前６大保險公司的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

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