黃大偉理財研究室

【美元躉繳儲蓄險】南山人壽美好鑽美元利率變動型養老保險(NUISE3)，第７年末ＩＲＲ＝3.33%~3.38%

南山人壽美好鑽美元利率變動型養老保險(NUISE3)為美元躉繳利變型養老險，保險年期非為終身，而是到被保險人保險年齡達90歲之保單年度末，以儲蓄為主的保單，第6年末的IRR（內部報酬率）可達2.96%，第6年末+1天的IRR為3.11%，第七年末可達3.22%。 

銀行通路專賣商品，此保單也是定期給付型，代表被保險人的身故保險金可依不同受益人的需求，選擇不同的給付比例和給付年期，給付年期最短為五年，最長為七十年。

保單重點提示：

美元躉繳》一次繳，無還本金設計。第６年末後，可以有現金配息，不過不高。

年化報酬率》第７年末為3.33%~3.38%，一般美元定存約為2.10~2.25%

保障或複利滾存為主呢》複利滾存為主，即為儲蓄型保單

宣告利率》在市場平均水準3.8%~4.0%之間

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀前６大保險公司的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

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投保相關限制與規定

投保規則

宣告利率 

3.92% (2019/03)

附加費用率 

最高5.88%，最低3.86%

保費折減

基本保額7萬美元(含)以上，享0.3%保費折扣

預定利率

1.0%

解約費用率

(解約金)t＝(保單價值準備金)t × (解約金對保單價值準備金之比例)t

t：保單經過年度 (解約金對保單價值準備金之比例)t：

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.92%為例)

◎王先生(50歲)投保「南山人壽美好鑽美元利率變動型養老保險(定期給付型)(NUISE3)」基本保額7萬美元，保險費 68,880美元(基本保額7萬美元(含)以上，享0.3%保費折扣，適用高保額費率)，各保單年度「增值回饋分享金」之給付 方式皆為購買「增額繳清保險基本保額」

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 保額未達7萬美元》無高保額折扣，共計0%保費折扣

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(2) 保額7萬美元以上》享高保額折扣0.3%，共計0.3%保費折扣

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